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可转债的套利方法有哪些？可转债的套利方法需要注意三个关键要素

分类：股票知识 - 炒股知识 2023年05月12日 50浏览 · 0收藏

可转债的套利方法有哪些？可转债的套利方法需要注意三个关键要素可转债套利方法有哪些？1、折价转股套利只有在溢价率为负时，可转债才有套利空间，转股溢价率为正，则不存在套利空间，其具体步骤为，在转股期限内，溢价率为负时，投资者立马把手中的可转债进行转股操作，再把转换成的股票在二级市场上卖出;同时，投资者也可以融券并卖出股票，然后购买可转债立即转股以偿还先前的融券进行套利。需要注意的是，可转债转换的股

可转债套利方法有哪些？

1、折价转股套利
只有在溢价率为负时，可转债才有套利空间，转股溢价率为正，则不存在套利空间，其具体步骤为，在转股期限内，溢价率为负时，投资者立马把手中的可转债进行转股操作，再把转换成的股票在二级市场上卖出;同时，投资者也可以融券并卖出股票，然后购买可转债立即转股以偿还先前的融券进行套利。

需要注意的是，可转债转换的股票一般需要T+1日，才能卖出，当这个时间段，个股股价出现较大的波动时，投资者可能会出现亏损的情况，即套利失败。

2、正股涨停转股套利
当可转债所对应的股票涨停时，正股无法买入，且投资者认为该股后期会继续涨停，则投资者可以通过买入可转债，把它转换成个股，再卖出，除此之外，投资者也可以在市场上卖出可转债，赚取差价，一般来说，正股的上涨，会带动可转债的上涨。

3、博弈强赎倒计时套利
即当正股价持续10天在转股价130%以上的时，股价可能会出现在130%上下波动的情况，此时投资者可以反复买卖正股，形成套利。

除此之外，投资者可以在中签可转债之后，等到可转债上市，其价格高出面值时，再卖出赚取差价，或者在可转债的当天不断的进行低吸高抛操作，赚取差价。

可转债套利方法需要注意三个关键要素

1、溢价率低。
溢价率就是将可转债当前的价格，与转换成股票以后的市值相比，高出的部分，用百分比表示。
计算公式为：溢价率=（转债价格-转股价值）/转股价值。

溢价率越低，可转债的股性就越强，容易跟随正股价格涨跌，越像股票，套利空间越大。如果溢价率为负，说明转债是处于折价状态，价格更低，投资者可以将手中持有的可转债转股，或者通过博弈赎回套利。

2、剩余年限短。
我国发行的可转换公司债券的期限规定为3-5年。
投资者购买可转债时，距离可转债到期的剩余年限越短越好，因为如果可转债剩余年限短，其收益率也为正，那么至少能保证其持有到期不会亏损。如果投资者对剩余年限短的可转债进行一些赎回、回收条件的博弈，可能还能博弈获得高收益，套利空间大。

除了博弈可转债，剩余期限短的可转债流通性也更好，投资者如果急需资金还可以卖出获利。而且如果股价低迷，可转债又要到期了，公司很可能会下调股价，为投资者创造更大的套利空间。如果公司不下调股价也会到期还本付息，或者触发可转债回售条件，投资者也不会亏损。比持有剩余到期年限长的可转债更有利。

3、处于转股期内。
可转债发行后，一般要在可转债上市6个月后才能转股，转股期限由上市公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。而用可转债套利，最好是在买入可转债后就能将其转换为股票，缩短其中的转换时间，随时准备好转换成股票进行套利。因为股票的价格时刻都在变化，如果投资者需要等待6个月再去转股，很可能就错过了最佳的套利机会。

需要注意的是，可转债不一定需要转股，如果在转股期内直接卖出转债比转股有利，投资者可以就选择在转股期卖出。同样的，一般情况下，可转债在上市首日的涨幅一般都较大，投资者也可以选择参与可转债打新，进行套利。投资者应该根据自身的投资需求和投资目的选择适合自己的套利方法。