目录:
1、抄底之前耐心等待吸筹过程
2、短暂的准备过程
3、顶部供应增强
4、第1-6篇总结
一、抄底之前耐心等待吸筹过程
图1中前半部分背景是熊市。K线1前面三根阴线的下跌,从速度和成交量上看都大幅上升,说明市场可能进入恐慌抛售状态。从这里开始,我们的看盘倾向应该开始向牛市转变。但是不意味着马上进场抄底,因为根据反转的理论根据,市场还没出现一个区间交易(吸筹过程)。
二、短暂的准备过程
有时准备过程较短,这经常发生在短线反转过程中。如图2所示,这个下跌过程比较短,这种短的下跌过程经常是大趋势的一个深度回调,如果要应用反转的理论根据,我们可以从低一点的时间框架找出准备过程。比如图2是日线,我们看反转过程很短暂,K线1的位置不能抄底,因为还没看到准备过程。
四、顶部供应增强
从牛市反转到熊市的理论根据是供应增强,然后经过派发阶段(一个震荡区交易)后,需求耗尽,供应主导市场。所以在图上,我们要看到这些理论根据一一成立,然后才能进场做空。如图4所示:
2、3、4号K线:这些是明显供应再次扩大的现象,它们确认和巩固了K线1提供的供应区。以上现象说明市场的牛市背景已经终止,我们接下来希望看到供应在降价中扩大的现象,那是熊市的开始。
5号K线:这是熊市真正的开始,K线5是垂直供应柱,它发生在区间的右手边,叫作SOW。垂直供应柱的出现,说明供应控制市场。降价中供应扩大的行为不一定只是垂直供应柱,只要满足以下条件,我们就认为熊市开始:①当日最低价和最高价分别低于昨天的最低价和最高价。②当日收盘价低于昨天的收盘价。③当日成交量大于等于昨天的成交量。即放量三低。
四、第1-6篇总结
在这六篇文章里,我们介绍并展开讲解了威科夫三大法则(供求关系、因果关系、努力与结果的关系),成交量行为,聪明钱的看盘方法,并分享了一个成功率较高、但是应用场合受限的选股方法。
这六篇文章是威科夫量价理论最基础的理论知识,之后的底部研究、顶部研究和持仓研究都是从这些基础理论延伸出来的。
面对走势图,我们想知道的是价格背后的一种双方力量的较量,判断对抗结果的工具是供求关系。我们应该训练自己从供求关系角度观察市场的习惯,因为这是专业交易员的交易习惯。
要到达熟练使用供应关系,我们需要时间,实践和总结。直到有一天,再有人来介绍他发明的新的指标用法或组合的时候,你已经没什么兴趣花时间和精力去研究那些新发明。这说明你的注意力开始定位于市场本质,并且用供求关系解读市场已经成为你的习惯。
掌握并习惯了利用供求关系,我们就开始利用它解读市场的自身行为。比如,趋势的形成需要一个过程,我们会在这个过程中评估供求关系,从而洞察出:
(1)CM什么时候接盘,下跌趋势什么时候停止?
(2)CM使用什么手段引诱和逼迫公众割肉?
(3)吸筹什么时候结束,我们应该在哪里抓住趋势起飞前的最好入场时机?
(4)怎么从细节上识别出危机的来临,并提前做好离场准备。
(5)怎么能够识别出突然的上涨不是真正的上涨,而是CM想把公众甩出市场的手段。
总之,市场上的任何决定市场方向的重要细节以及CM利用操纵价格表象的手段,在我们掌握了供求关系的基础上,都能把它们洞察出来,并和CM一起做准备,并有助于把风险控制在最低水平。
市场上起关键作用的细节往往和普通人的看法相反。比如突破,它是很多公众的最爱。每当他们看到价格向上突破,立刻变得兴奋起来。这种兴奋情绪让他们的贪婪得到释放,于是他们很自信地买入股票。但是他们不知道,决定突破是成功取决于当时CM的要求。如果CM当时还没有结束收购股票战役,他们会立刻阻止价格上涨。然后他们让价格很枯燥的下滑,目的是让因情绪而买入的公众失望,这种失望会使他们无奈地卖掉股票。当然,这些卖盘全部落入CM囊中。
分析市场,训练自己尽量深挖价格背后的供求关系,也就是说尽量洞察操纵者(CM)的意图。我们经常说跟踪趋势,但是很多人只是表面理解了其含义。其实跟踪趋势的真正含义在于:利用供求关系,跟踪CM的操作意图和操纵手法。CM代表着能够移动市场的大资金,他们会利用他们的所有优势在左右市场。掌握了他们的动向,也就掌握了趋势。本书的目的就是讲解这些跟踪大资金的技巧。