目录：
 1、如何使用相对强弱分析来选择股票
 2、背景中弱势出现后如何判断顶部形成
 3、震荡区间（TR）的短线交易
 4-6、结果

一、如何使用相对强弱分析来选择股票
 很多人热衷于利用解读消息来选股，这种方法有点像赌桌上的猜大小。要知道主力机构的行为影响着市场的走势，我们只需要在图上利用价量关系和供求关系来读懂主力机构的意图就足够了，然后跟随他们在消息公布之前采取行动，因为他们获取消息的正确性往往比我们自己解读的正确性要高。

图1.1
 利用市场自身行为选股是指对比大盘和个股的相对强弱，用这种方法之前必须要了解的知识:停止行为，价格的强弱表现,市场的供求关系表现以及支撑的意义。当大盘走弱的时候，某个股票没有随着大盘创新低，反而坚挺在某一支撑上（回调没有超过50%):当大盘恢复上涨的时候，这个股票的上涨幅度更大。这种行为背后的原因是这样的:由于大盘持续走弱，大众交易者因恐慌而抛售此股，但是有大资金在利用这种行情积极收购这只股票，因为他们有足够的证据判断这个股票会涨。在2008金融危机的时候，大众交易者因恐慌而抛售高盛的股票，然而巴菲特却斥资50亿美元买入高盛，之后股票曾一度继续下跌，记得当时媒体和大众交易者在嘲笑巴菲特，说股神也有看走眼的时候，然而大众交易者们没有想到仅仅过了一年，高盛股价翻了一倍。我们可以看看大盘日线图,然后再选择强势板块中的龙头股，并逐一与大盘比较。当大盘走弱的时候，如果有某只股票坚挺在某一支撑上:大盘恢复上涨的时候，个股的涨势超过大盘。这只股票就是你要找的交易对象。
 图1.1是股票和大盘的对比图，上方是个股,下方是大盘，直观上看，这个股票现在值不值得买?在1和1a的位置，个股和大盘都创了新低。回升后，看价格回落幅度2和2a，大盘回落接近50%，但是个股回调仅仅30%，说明个股强于大盘。但是当大盘反弹的时候，个股不但跟随反弹，而且反弹幅度强于大盘。同样3和3a相比，个股回落幅度小于大盘，而反弹幅度大于大盘，再次说明个股强于大盘。
 关键是4和4a，当大盘大幅下跌，甚至跌破年内最低的时候，个股反而顽固地坚守高位支撑，说明有人在利用大盘狂跌造成的恐慌而大量收购这只股票,他们如果看跌这只股票，就不会大量收购，他们肯定是有根据认为这只股票会给他带来利润才收购。
 既然从相对强弱上看出，个股强于大盘，我们下面具体分析一下个股,看是否有买入信号。如图1.1A所示,我把个股放大（这里使用了K线图)。
 市场的大背景是熊市后进入区间交易，那么这个区间代表派发还是吸筹，还是永远震荡下去?首先仔细观察这个震荡区的位置，一直在最高和最低点的50%位置之上，这种回调属于正常回调，不会影响趋势的方向。最左边的垂直下跌是超卖（这里属于恐慌抛售)，然后没有经历吸筹阶段，价格迅速反弹，这种现象不符合威科夫因果关系，我们不寻找任何进场机会。
 K线a是震仓，主力资金故意突然压低价格的两个目的是:逼迫抄底跟风者离场和引诱空头做空。从JOC角度观察市场,K线a是对JOC形成的支撑的回测，但是这个回测带来大量的卖盘，不是理想进场点。K线b是二次测试，从低成交量可以看出供应已经枯竭，确认了震仓行为，在这里可以进场。
 K线b之后,价格进入长期的区间交易，至于这个区间是否属于吸筹，我们必须看到在价格不再下跌的同时,供应逐渐耗尽。

图1.1A
 确定区间属于吸筹最重要的特征是:底部持续低量不继续下跌，向上JOC或者向下震仓（然后迅速上扬)。K线b之后，价格起飞后100%回落,这是供求平衡，没有指导意义。这里最关键的是A和B之间，这里为什么形成低位区间?
 低位区间出现是因为主力资金在吸筹，他们为了控制收购成本，在尽可能低的价位设置阻力，目的是先把低价位股票全部收入囊中。另外这段时间持续的低成交量也是吸筹的特点，主力资金在静静收购股票。第一个J0C表明低位区间的股票收购结束(进入上涨趋势的秩序)，特别是随后的低量回测（确认了上涨趋势的秩序)，也说明在低位区间市场上已经没有股票可买。第二个JOC宣告吸筹阶段结束，市场准备好进入上涨阶段。J0C确认了前面的区间(震荡区)是吸筹，为我们的操作明确了方向。
 交易计划:JOC后低量回测进场。
 危机管理:价格无量回落是我们期待的行为，如果出现放量阴线回到区间内的情况，我们立刻离场。

二、背景中弱势出现后如何判断顶部形成

图1.2
 如图1.2 平安银行日线（2015年4—6月)。
 上涨阶段从A开始的速度让我们开始怀疑。大幅度上涨是个让人欢欣鼓舞的事实,这个不可否认。巨量长阳说明背后有主力资金的参与。那么市场会按照这种节奏长久上涨吗﹖如果画趋势线,现在的趋势线已经脱离了原来的稳步节奏,开始垂直向上，是否我们熟悉的抢购现象出现?这个上涨是人为的为了上涨而上涨（主力资金为了出货而拉高)，还是真的上涨?我们需要更多的证据来确认市场背景。
 B的成交量很大，但是波动幅度严重缩短。这是个很隐蔽的危险行为,因为我们看到了公众买家拿到了好价钱。为什么公众买家能够拿到好价钱?难道是市场中的专家发善心?很显然不是，因为那些人根本不会发善心，一个原因是他们手里接到的卖单太多了，有些卖单立刻成交，那些没有立刻成交的卖单就留在了场内专家的手里，他们接下来的任务就是尽快找买家把手里的卖单出手（派发行为)。是这个原因导致公众买家拿到了好价钱。如果我们能够读懂市场内涵,我们从B这里就知道市场背景里已经有出货现象。我们接下来继续看这种出货现象是否还会发生,另外我们要观察买家的能力(需求）是否依然强，来确定顶部的形成。
 C是个创新高阳线，成交量增加，但是这个体现出市场还属于强势吗?收盘告诉我们出货继续,C给出信息是:市场出现弱势，非强势。D是第一次在回落中出现放量，这是明显供应大于需求的表示,迅速套住了追高的公众。接下来的两天上涨伴随低量，需求依然不足。
 E和F创局部新高，伴随巨量买单。但是内涵上依然隐藏着市场的弱势,因为努力没有结果。到此为止，市场自从A那里急速上涨以来，多数都是出货特征，很少有需求恢复强势的表现，告诉我们市场背景已经转变，上涨趋势的秩序被打破，多仓是离场的时候了。
 接下来的低量下滑没看出供应增加的现象，告诉我们主力资金还没有放开出货,他们还在高价区等候买单,但是公众会上当吗?
 X的量价行为说明供应枯竭,后面的量增阳线说明有买单挺价格。但是涨到G的时候，出货再次出现,后面的放量下跌告诉我们供应在增加。然后这次价格回到支撑的时候再次有资金力挺,价格出现反转。如果接下来反弹，我们有几种准备呢?如果再次拉高出货，图上会是什么表现?如果恢复上涨趋势,图上又是什么表现?

三、震荡区间（TR）的短线交易
 如图1.3所示，市场背景是牛市后形成震荡区间（简称TR），每次价格触及阻力位后放量下跌,这是阻力位的供应开始扩大的现象，我们的第一感觉是价格会回到震荡区的底部，顶部供应很强劲。
 A和B(UT)是强劲供应的结果。价格先是上涨引诱大众交易者追高接盘，同时逼迫空头平仓（空头平仓行为是买入)，这个冲高的过程中卖盘方是主力资金,他们在转移风险,行情看起来倾向于派发。
 这里介绍一下C，它的作用是促进了行情看跌的倾向，因为这个Spring没能吸引买家进入并把价格推到新高。失败的Spring对背景的判断非常有用，它是明显需求不足的表示。多头持仓中看到这种失败现象，要考虑离场。
 我们再看TR底部双方的力量对比，D区的横排短K线是J0C之后首次回到需求区，这里我们没有看到持续的供应出现，否则价格会突破支撑。在需求区没有供应出现说明支撑没有受到威胁。K线2在测试K线1的J0C时出现停止行为（Spring)，是需求强劲的行为。K线3是J0C，也是SOS (K线4的无量回测确认了SOS)，上涨趋势的秩序形成。

图1.3
 在TR中，Spring之后出现SOS 并得到了确认是吸筹阶段的价格行为。另外我们不要忘记现在大的市场背景还是上升阶段，特别是这个TR低点还没有回到整个上涨的50%,这更说明了上涨趋势还没有受到威胁。到此为止,我们关键看价格再次涨到阻力区时的双方力量对比，如果阻力区没有出现供应，市场恢复牛市的概率增大。
 E虽然触顶急跌,但是回落低量告诉我们没有供应，特别是它没有跟随，说明这次威胁不大。4和后面的K线在3—E的50%位置组成Spring,低量告诉我们突破过程中供应耗尽,在50%挺住说明上涨没有受到威胁。F前面的长阳说明价格准备好冲出TR，但是低量告诉我们需求不足，价格需要回落刺激新的需求,后面的迅速回落说明前面的急涨是小高潮。
 K线5是再次回测区间的50%位置,供应扩大（高量),如果有卖压跟随，区间50%的位置会被突破，价格会继续下跌并去测试震荡区底部。但是后面的阳线,给我们带来了一些新的市场信息:
 1.先看阳线的反弹速度的快慢，快速反弹说明需求保持强劲，另外从反弹速度来看,K线5的下跌更像是震仓。它把价格挺在了50%之上，说明上涨依然没有受到威胁。
 2.这个阳线最低点的抬高，说明主力资金的收购价已经抬高，也就是说在阳线的下面已经没有股票供应,这种行为导致价格上涨。
 交易计划:综合以上风险，我们更倾向市场在进行再吸筹，不是派发。如果认为K线5那波是震仓，看市场是否对震仓有成功的低量测试再决定进场。
 危机管理:反弹之后,如果成交量立刻大幅缩小,说明需求后劲不足，这会导致价格回落,如果回落时成交量上涨，说明有卖盘介入，我们应该做离场准备。如果顶部出现A和B的行为，并且有卖盘跟随，我们应该在接下来无需求上涨的时候离场。

四、JOC回测确认牛市特征（如何使用相对强弱分析来选择股票）
 如图2.1所示，K线d是JOC回测，可以进场，然后出现连续的阳线,特点是更高的最高价、最低价和收盘价，这是牛市特征，确认了我们的进场，也延续了牛市的秩序。如果没有这种情况出现，价格可能进入横盘整理阶段(我们等待下一个JOC和回测再进场)。一旦出现阴线回调伴随扩大的成交量的现象，减仓或平仓离场。

图2.1

五、顶部的判断（背景中弱势出现后如何判断顶部形成）

图2.2
 如图2.2所示，从H开始的巨量上涨再次给了公众鼓舞。前期被套的公众再次燃起了希望，伴随着美丽的发财梦想，有的借钱加仓。场外其他买家看到涨得这么漂亮，纷纷涌入市场。I进入阻力区,只要JOC,就能恢复上涨趋势的秩序。但是JOC需要钱，要知道顶部价位聚集着众多被套的公众,他们正着急地等着回本，而要吃掉这么大供应，市场需求巨大的资金，这种资金规模只能来自主力机构，公众没有这个能力。但是前面我们已经看到很多主力资金的出货现象，他们现在能一下子变成买家并解救那些被套的公众吗?显然不会。I的巨量消耗了大量需求和供应，如果主力资金看涨并且使用更大的资金来吸收顶部供应,价格会JOC。但是J的量价行为让我们完全看清了主力的意图,主力资金还在出货,他没有站在买方的队伍里。从这里开始，平安银行从顶部14元左右一直跌到7.5元以下。

六、反弹有跟随（震荡区间（TR）的短线交易）

图2.3
 如图2.3所示，K线5之后的反弹有跟随并把价格带到阻力区，这时我们看到接近阻力的两根K线,低量说明供应不足，高收盘表示吸收行为(阻力区的吸收行为导致JOC)。接下来的JOC再次确认了再吸筹，符合预期。如果后面是无量回测，我们可以进场（或加仓）。
 最后一根UT出现了超买行情和供应进入行为（高成交量),这是个威胁，关键是接下来的回落中供应的力度,如果供应逐步耗尽，我们可以进场。否则必须等待新的机会。
 上涨当中出现巨量上影线说明供应扩大，上涨的势头被削弱。背景中有这种弱势行为存在，接下来的上涨多数不会持续太久。公众往往因为后市的猛烈上涨而忘记了背景中还有个弱势行为存在。而作为聪明钱,选择不再做多，而是择机出掉多仓。但是他们不会马上做空，而是等待右手边的需求耗尽再动手。