当前位置: 财富池  >  基金知识  >  基金投资的基本策略是什么?

基金投资的基本策略是什么?

分类:其它内容 - 基金知识 2021年11月11日 450浏览 · 0收藏

关联专题: 基金 基金投资策略

无论是股票、基金投资还是家庭财务理财管理,我们都要有一个具体的应对世界的哲学理念,这一哲学理念可被视为是投资观,而投资观衍生出具体的方法论就是投资策略。那基金投资的基本策略是什么?基金投资策略常用的策略共有8种,按难易程度可以分为以下三个等级:1、初级:买入并持有策略、时间分散与价格平均策略(定投)、核心-卫星策略2、中级:再平衡策略、大类资产轮动策略(美林时钟)、逆向投资策略3、高级:风险平价

无论是股票、基金投资还是家庭财务理财管理,我们都要有一个具体的应对世界的哲学理念,这一哲学理念可被视为是投资观,而投资观衍生出具体的方法论就是投资策略那基金投资的基本策略是什么?

基金投资策略常用的策略共有8种,按难易程度可以分为以下三个等级:

1、初级:买入并持有策略、时间分散与价格平均策略(定投)、核心-卫星策略

2、中级:再平衡策略、大类资产轮动策略(美林时钟)、逆向投资策略

3、高级:风险平价策略、全天候策略


先介绍基金投资中最简单,也是最常用的三个初级策略

一、买入并持有策略

从字面上看,买入并持有策略很好理解,即在适当的时间节点买入基金,此后无论市场风云如何变幻都长期持有,不轻言卖出。

买入并持有策略并不需要精准择时,在A股市场估值整体处于中低的水平时都可以进行买入。尽管在不同点位开始投资对长收益率略有影响,但只要买入的价格不是过于高昂,时间总会是我们的朋友。

买入并持有策略不等于买入之后不管不顾,投后管理也相当重要。特别是主动权益类基金,我们要适度关注基金经理、基金规模以及市场估值的变化,以期在投后通过动态管理来实现长期价值。

优点:相对省心省力,能够让投资者与市场保持一定距离,避免追涨杀跌。通过长期投资,能较为容易地获取市场长期平均回报。

不足:投资者需要具备一定的选择基金(或基金组合)的能力。跨上良驹可以驰骋千里,骑上劣马则会痛苦不已。此外需要投资者的资金为长钱,且对市场波动有深刻的理解,能做出正确的决策。


二、时间分散与价格平均策略(定投)

时间分散与价格平均策略听起来有些高大上,其实就是被应用地最广泛的定投策略。按照时间进行定投即时间分散策略,而按照价格进行定投即价格平均策略。

定投策略的最重要的事就是长期定投并坚持到底。A股市场经常出现持续多月下跌的行情。此时投资者已投份额会暴露在市场下跌的风险之中。当出现浮亏时,投资者要克服心理上的难关,在低估值的市场区间中持续定投。

定投策略想要获取较好的投资回报,适时止盈也非常重要。不带止盈的定投策略,长期可能收获平均或逊于平均的投资收益率,带止盈的定投策略则有望收获高于平均的投资收益率。

优点:定投策略最大的优点是省心省力。可以设置自动扣款,让投资者全心享受生活。此外,场外定投也可以进行智能化投资,在市场低估时多买,在市场高估时少买或者不买,免去繁琐计算工作。

不足:总体上看,定投策略并不以追求收益最大化为目标。对美股等长时段慢牛的市场而言,定投策略等于在长期上涨中追高买入,从而导致投资收益率不如中低估值时一次性投资。


三、核心-卫星策略

核心-卫星策略指的是以风险适中、收益稳健的基金作为核心,以行业主题基金或其他进攻性强的基金来作为卫星的组合投资策略。

策略对核心基金要求较高。投资者需要选出一批长期业绩优异且稳定的基金作为核心持仓。在卫星基金的使用上,需要研判市场方向,分配一定仓位进行主动操作。卫星策略要求投资者对行业景气度有一定的研判,能把握大小盘轮动的机会。

优点:核心-卫星策略的最大特点就是守正出奇。优秀的核心-卫星策略组合往往能表现出熊市不熊,牛市不弱的投资特征。核心-卫星策略能够持续稳定地跟上市场节奏,采用这一策略可以不惧市场的风格切换。

缺点:核心-卫星策略听起来美好,但其难点就在于对投资者的能力要求较高。不仅需要有自主研究基金的能力,还须具有研究证券市场、产业政策导向的能力,个人投资者一般难以企及。


综上所述:初、中级与高级策略在认知和掌握策略的难度上有差异。但这绝非是说低等级策略在投资回报上就会不尽如人意。全面了解投资策略,在投资实践中扬长避短才是我们掌握投资策略的应有之义。

更多精彩内容,请关注财富池订阅号

收藏 分享好友

财富池指标公式网(www.cfchi.com)提醒您:股市有风险,投资需谨慎。

版权声明:本文为网站作者授权财富池指标公式网发表,版权归原作者所有,本文仅代表作者个人观点,如有侵权,请点击此处。

上一篇:期货基础知识:期货投资多少资金起步?

下一篇:基金分红是现金分红好还是红利再投资好?基金分红攻略

评论

(基金投资的基本策略是什么?)
表情
图片

(您最多只能上传8张照片)

150

  • 文章评论(0)
  • 按时间

    按热度

来源

炒股航海

未认证

发布作品:

公式730 文章236 粉丝数84

主页

TA发布过的其他文章

相关问答

成为创作作者

龙虎榜净买入前十

更多

连板股票

更多

今日上榜游资

更多