私募基金公司

私募基金公司的定义

私募（Private Placement）是相对于公募（Public offering）而言，私募是指向小规模数量Accredited Investor（通常35个以下）出售股票，此方式可以免除如在美国证券交易委员会（SEC）的注册程序。投资者要签署一份投资书声明，购买目的是投资而不是为了再次出售。

第一，“私募”的投资基本没有流通性（Liquidity）；

第二，之所以叫“私募”，就是不可以公开招募投资人，不可到公开的市场上去卖，不可以在INTERNET上卖股份等等。

第三，私募的投资人，可以是天使投资人（Angel Investor），也可以是VC（风险投资）；可以是个人，也可以是Institutional Investor。但不管是谁，他必须是Accredited Investor（受信投资人）。

Accredited Investor台湾人翻译成“投资大户”，也有人翻译成“合格投资者”，“认可投资者”，或“受信投资人”，美国证券交易委员会（SEC）的D条款规定，要成为Accredited Investor，投资者必须有至少100万美元的净财产，至少20万美元的年收入，或者必须在交易中投入至少15万美元，并且这项投资在投资人的财产中所占比率不得超过20%。

如果想以“私募”融资，在美国要注意这条规定。不在美国，比如在中国搞私募，还没有什么明文规定。

私募的载体包括股票、债券、可转换债券等多种形式。股票可以做优先股，普通股，等等，只要你愿意，你可以把DEAL设计得很复杂。但也别太复杂了，会把投资者都吓跑了。

在中国金融市场中常说的“私募基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

私募基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金（标的为股票），期货投资基金（标的为期货合约）、货币投资基金（标的为外汇）、黄金投资基金（标的为黄金）、FOF fund of fund（基金投资基金，标的为PE与VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地产投资基金，标的为房地产），TOT trust of trust （信托投资基金，标的为信托产品），对冲基金（又叫套利基金，标的为套利空间），以上这么多基金形态，很多都是西方国家有，在中国只有此类概念而并无实体（私募由于不受政策限制，投资标的灵活，所以私募是有的）。

中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。

私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募（投资于股票，私募房地产投资基金（现较少），私募股权投资基金（即PE，投资于非上市公司股权，以IPO为目的）、私募风险投资基金（即VC，风险大）

公募基金只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。

私募基金公司的注册条件

依据相关法律规定，要求私募基金管理人具备适当资本，以能够支持其基本运营；
实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币；

自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中，投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上；

有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人；

具有良好的社会信誉，最近三年没有违法违规记录，在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录。

私募基金公司的相关法规

一、私募基金的法律法规有哪些
私募基金的法律法规根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三条，从事私募基金业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。 

《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条，私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构（以下简称私募基金托管人）管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构（以下简称私募基金销售机构）及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。

二、私募基金最低募集规模是多少
私募基金的集资方式来源主要是通过募集，也包括基金发展中根据项目以及基金发展来的。而且私募股权基金资金募集都是不公开的，基金对象也有一定限制。当然也是尊重私募股权基金自行决定资金募集规模的原则。遵循尊重私募股权基金自行决定资金募集规模的原则。

除了对自然人投资私募股权基金特别是集合资金信托计划有投资规模的限制外，《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》等并未严格限定私募股权基金资金募集规模，这是符合私募股权基金本身特点的，因为只有私募股权基金了解自身投资资金需求，并根据自身情况作出合理的资金募集安排，法律在此问题上无法进行太多的干预。但实际上，鉴于私募股权基金本身具有风险性，法律明确规定私募股权基金向自然人募集资金时需要限定规模，并且对于自然人的资产状况做出了限定，这是比较合理的。

三、投资私募基金的窍门
（一）正式投资前，投资者还应做一些必要的调查工作。
譬如确定公开信息中对这个基金管理人的表述是否真实，有没有夸大的成分;了解公司的组织结构、管理规模和股东背景，产品的投资方向、出现违约的托底方案等。

（二）判断一家私募基金机构是否可信。
我们可通过基金业协会查询，所投资的私募基金是否已经正式备案，受到监管;在确定过私募基金产品的可信度后，投资者还需要了解私募基金的投资管理人、了解其投研能力和历史业绩，优秀的私募基金经理无疑是我们放心投资的保障。

（三）投资者投资私募基金不仅要关心自己是否盈利，还要了解投资私募的费用。
一般的私募基金的费用有基金交易费和基金运营费，交易费一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等。运营费是在私募基金运作过程中所产生的费用，通常常见的是从基金资产中扣除。

以上就是找法网小编为大家整理的有关私募基金的法律法规有哪些的相关法律知识。综上所述，私募资金法律法规可以依据《证券投资基金法》和《公司法》的相关规定。

温馨提示
在实际法律问题情景中，个案情况都有所差异，为了高效解决您的问题，保障合法权益，建议您直接向专业律师说明情况，解决您的实际问题。
文章法条依据
1、《中华人民共和国公司法》
2、《中华人民共和国证券法》