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期货交易风险

期货交易的风险是客观存在的,并且由于期货自身的交易特点,风险因素被放大,投资者在期货交易中面临着比现货交易、其他金融产品交易更高的风险。

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期货交易风险

期货交易风险的种类

一、经纪委托风险

即客户在选择和期货经纪公司确立委托过程中产生的风险。客户在选择期货经纪公司时,应对期货经纪公司的规模、资信、经营状况等对比选择,确立最佳选择后与该公司签订《期货经纪委托合同》。

投资者在准备进入期货市场时必须仔细考察、慎重决策,挑选有实力、有信誉的公司。

二、流动性风险

即由于市场流动性差,期货交易难以迅速、及时、方便地成交所产生的风险。这种风险在客户建仓与平仓时表现得尤为突出。如建仓时,交易者难以在理想的时机和价位入市建仓,难以按预期构想操作,套期保值者不能建立最佳套期保值组合;平仓时则难以用对冲方式进行平仓,尤其是在期货价格呈连续单边走势,或临近交割,市场流动性降低,使交易者不能及时平仓而遭受惨重损失。因此,要避免遭受流动性风险,重要的是客户要注意市场的容量,研究多空双方的主力构成,以免进入单方面强势主导的单边市。

三、强行平仓风险

期货交易实行由期货交易所和期货经纪公司分级进行的每日结算制度。在结算环节,由于公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算,所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话,交易者可能面临强行平仓风险。除了保证金不足造成的强行平仓外,还有当客户委托的经纪公司的持仓总量超出一定限量时,也会造成经纪公司被强行平仓,进而影响客户强行平仓的情形。因此,客户在交易时,要时刻注意自己的资金状况,防止由于保证金不足,造成强行平仓,给自己带来重大损失。

四、交割风险

期货合约都有期限,当合约到期时,所有未平仓合约都必须进行实物交割。因此,不准备进行交割的客户应在合约到期之前将持有的未平仓合约及时平仓,以免于承担交割责任。
这是期货市场与其他投资市场相比,较为特殊的一点,新入市的投资者尤其要注意这个环节,尽可能不要将手中的合约,持有至临近交割,以避免陷入被"逼仓"的困境。

五、市场风险

客户在期货交易中,最大的风险来源于市场价格的波动。这种价格波动给客户带来交易盈利或损失的风险。因为杠杆原理的作用,这个风险因为是放大了的,投资者应时刻注意防范。

期货交易风险规避

规避期货交易的风险相关技巧:

1、奠定基础。
“奠定基础”就是要熟悉期货交易的相关知识。投资者在进行期货交易投资前,一定要对期货交易的基础知识以及交易品种有一个详细的了解。期货交易通常会涉及到金融、宏观经济政策、国内外经济走势等多方面的因素,所以,不同品种的期货各具特点,尤其是农产品期货还可能受到天气等自然因素的影响,只有准确地把握了各种期货的特点,对期货交易有一个全面的认识,才能准确地把握市场行情。

2、资金管理。
资金管理在期货交易中十分重要。期货交易中最重要的一点就是不要满仓操作,交易中投入的资金最好不要超过保证金的50%,中线投资者投入资金的比例最多不要超过保证金的30%。在操作的过程中,还应该根据自身的实际情况等来设置更合理有效的仓位。

3、计划交易。
投资者在交易前需要制订一个科学的交易计划,对建仓过程、建仓比例、可能亏损的幅度制订出相应科学的方案和策略:在交易时,应严格按照制定的计划执行、遵守交易纪律。交易以后,及时总结和反思先前制订的计划在交易中起的作用。

4、及时止损。
通常情况下,中小投资者都要清醒地认识到期货市场风险会被放大的特性,不要把在证券市场上养成的“死捂”的习惯带到期货交易中。“死捂”期货带来的实际损失很有可能会超过自己投入的资金,因此及时止损在期货交易中很重要。投资者一定要根据自己的实力、心理承受的能力等多个方面的因素,合理地设置自己的止损点,只要能够做到及时的止损,就会在很大的程度上降低了期货投资的风险。
总而言之,投资者只有充分了解了期货市场的风险,知道了怎么规避期货交易的风险,才能减少自己的损失并提高自己的收益。

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