a股量化交易是什么意思

量化交易

从18世纪开始，金融投资的先驱已经开始探索各种不同的投资方法，经过多年的进化，已经尝试了从价值分析、风险套利到日间交易等不同的方向。那么，在目前不断变化的中国资本市场，什么投资方向迫切需要我们深入探索呢？笔者认为，量化投资作为中国市场的新兴投资方法，正在引来越来越多的关注。 中国投资者对数量化投资，虽不陌生，却仍懵懂。量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资，以求获得可持续的、稳定且高于平均的超额回报。

通俗点说就是：没有感情的机器投资。

量化交易最典型的特点是以数据为基础，根据模型的运行结果进行决策，在一定程度上，可以避免人为操作带来的认知和心理上的影响。

量化交易的优缺点

优点

减少人为因素影响

也就是我们上面提到的那一点，避免投资者情绪波动过大做出非理性决策。

靠概率取胜

量化交易是通过在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上建立模型，综合宏观周期、市场结构、市场情绪等多个角度进行分析，不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用，相对来讲具有更高的成功率。量化投资靠的不是单个资产，而是组合资产，所以靠的是概率取胜。

有更强的信息处理能力

这一点就不必多做解释了。

量化交易的缺点主要是在风险层面

信息的准确性

模型和数据分析都是基于信息，那么历史信息是否准确，是否存在误差，行情数据是否完整，风险评估和预防是否到位这些都是潜在的风险。

合规风险

在很多国家其实一些量化交易模型是被禁止的，因为量化交易对于股市的影响是很大的。机构操作比起人为，动作更快，也更为隐蔽，不容易被发现，就很有可能被用来操纵股价，踩到法律的红线。操纵股市非法获利，这样的案例是真实存在的。

“量化交易”对股市有何影响

交易量巨大的情况下，对股市的流动性、活跃度以及股价必然会产生一定的影响。大量的程序同时在短时间内下单，会在短期对个股的股价产生影响，造成涨停或者跌停。那么同时，一些散户就会受到影响，更加容易追涨杀跌，产生的风险是很大的。

投资者如果面对量化交易

1. 投资者需要增强风险意识，不要过分追涨杀跌。小金之前专门介绍过股市抄底的风险，没有看过的小伙伴可以点击链接查看：股市动荡，你是否也惦记着抄底？。追涨杀跌虽然有可能带来更大的收益，但是面对的风险也是成倍。

2. 保持稳定的心态。有投资者说，不知不觉我们的交易对手变成了机器人，投资交易越来越难了。这话说的不无道理，然而量化交易虽然可观存在，但是规模大小却一直受到限制和监管，对于市场的影响会控制在一定的范围内。投资者应当保持一个良好的心态，增强投资能力，用更加完善的策略应对股市变化。