均线应用法则

巨大的作用。讲均线指标的应用，格兰维尔的均线八法是一- 个不能回避的内容。

在实战中，并不是所有的均线走平、上升，价格随之突破，都会带来适宜的买点，格兰维尔的这一法则并不是按图索骥的模板。运用格兰维尔法则一时，最少需要明确以下两点。

其一，设置均线的意义何在?比如我们设置20日均线，是一个介乎短期和中期之间的均线类型，它的走平和上升，意味着股价可能会出现一波短期以上的行情级别。当行情发展符合法则时，我们分析的结论必然是一这不是一个日间的反弹行情，而是一一个短中期以上的上升行情。不同的均线类型，出现同样的技术形态，市场意义会有较大的差别。如果将均线设置为5日，当出现符合法则一的形态时，则这种周期的获利空间非常狭小，而且最佳的交易时段一闪而过，可以说并不适合大部分的交易者。

其二，行情所处的技术环境。如果大行情一直保持上涨趋势，那么在这种技术环境下，个股走势符合法则一时，应是理想的买点，反之则应持谨慎的态度。

法则二:股价位于均线之上运行，回调时未跌破均线，之后又再度上升时，为买进时机。

在一轮上涨趋势维持期间，股价会多次回探以寻求支撑，同时清理浮筹，提升市场持仓成本。交易者设置好适合自己操作习惯的均线类型之后，当股价在上涨途中回落至这条均线时，根据这条均线本身蕴含的技术意义和代表的成本含义，股价未跌破这条均线便止跌企稳，说明股价强势调整状态结束之后，趋势仍将持续运行。

法则三:股价位于均线之上运行，回调时跌破均线，但均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。

在理解和应用格兰维尔均线八法的时候，可以多参照一些道氏理论的内容。比如道氏理论提及的主要趋势和次级趋势之间的关系等。某一条均被股价跌破并不意味着趋势必然会发生改变。实战中，在上涨趋势初步形成或运行期间，出于清理浮筹或收集筹码等多方面的需要，盘中跌破步形成或运行期间，尤其是中短期均线，会多次出现这种被跌破的情况。

法制四：股价位于均线以下运行，某一期间突然暴跌，距高均线太远，股价极有可能向均线靠近， 此时为买进时机。

法则四所提及的买进时机，名数情况下应当将其定义为一个短期交易行为，原因在于判断股价买人的条件 仅仅是股价和均线之间的乖离率，而
并非一个行情的趋势。

股价过快、过急的暴跌，使其短时间内远离成本密集区，会使持仓者产生惜售心理和逢低抄底资金的青睐，在跌幅较大、跌速较快的情况下，一波反弹往往就会随之而来。按照法则四的要求进行操作，交易者不可过分看好后市，也不可有过高的盈利预期。当然，并不排除在不同市场环境下，某些个股或指数由此见到重要低点，继而开始转势行情，或者重新回归上涨趋势之中。

法则五:股价位于均线之上运行，连续数日大涨，离均线愈来愈远，说明近期内持仓者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，是卖出信号。
股价向上过度远离均线，脱离成本区，意味着持仓者短期盈利大幅增加，必然会诱发兑现的欲望。法则五和法则四都是分析股价在极端行情下的交易策略，以均线为参照，法则四是讲股价超卖，而法则五是股价超买。无论是超买还是超卖，都会给交易者带来不同程度的获利机会，前提
你必须清醒地认识到超卖或超买的来临， 而不是跟随超卖而卖，跟 随超买而买!

任何事情在单一方向上表现过度， 都会引起逆转或崩溃，即所谓 “全 则必缺，极则必反”。 在股票交易上， 有时候用哲学方式来思考和分析问 题，比精确的数学计算还要管用。

法则六: 均线从上升逐渐走平， 而股价从均线上方向下跌破均线，说 明市场卖压渐重，为卖出信号。

观察均线和价格之间的关系，不应只注意其中的 “形”，比如看到股价首次跌破均线，便认定下跌必然到来。在交易的过程中，仅依据技术分 析的“形”并不能得出确定性的结论。股价首次跌破均线时，如果你认为下跌必然会到来，于是出手做空， 之后价格并未直接开始下跌，而是返身 收复均线，这个时候你的空头仓位会让你很集约。倘若心愁不是谁过奖， 选择平仓或反手做多，亏报就成为唯一的结果。 无论是格维尔街线人去 还是其他理论，我们在应用时，都不能只看其“形”，而不注意其中资金与筹码真实的流动关系。

在实战中应用，均线理论不能脱离资金与筹码流动关系的综合分析。你看明白了均线和股价的“形”，只是在理论上刚刚人门，资金与筹码流动关系才是交易行为的决定性因素。这也是源于道氏理论强调客观分析，剔除以主观愿望进行交易的原则。资金与筹码流动关系理论，笔者又称为“逃逸与回归理论”。

法则七:均线和股价在下行趋势中，股价反弹并涨升至均线上方，而均线却继续下行，是做空信号。

法则七其实是对道氏理论中主要趋势、次级趋势和短期趋势之间关系的一种技术性阐述。当主要趋势或者次级趋势为下跌时，短期趋向的逆向表现并不足以改变趋势。在均线保持持续下行的态势下，说明当前的下跌趋势方兴未艾，短期上涨在大多数情况下对下跌的整体趋势而言，只能算是螳臂当车。也许有人会提出质疑:大趋势的改变也是从小趋向开始的，没有短期上涨的开端，就不会带来中长期趋势的扭转。鉴别一个短期上涨是扭转趋势的开端，还是一个不靠谱的短命反弹， 关键就在于我们上面提及的“逃逸与回归理论”。反转和反弹具有一一样的外形，但绝不会是一样的内涵。

法则八:股价位于均线下方运行，反弹时未能突破均线，当股价再度出现下跌，此时为卖出时机。

应该说法则人所论及的是一个比法则七中更弱势的反弹形态，这种第势反弹形态，在不同交易品种的熊市中都经常能够看到。当这种弱势形态的反弹出现时，冲动的买人者必然会遭遇资金亏折的代价。有时候，你可以把均线看成一道“长城”，价格不能强势翻越这道“长城”，就说明目前的趋势还处于青黄不接的饥荒期，多方孱弱的体力目前完不成“突破运动”，那么做空或等待就是最理想的选择。

格兰维尔均线八法就讲到这里。笔者认识和理解的格兰维尔均线八法，并不是一个固有模型或计算公式。在交易中，没有任何一种理 论或经验值得镌刻成碑文，永远不必更新和修正，然后让人予以敬仰。真正能够赚钱和管用的理论，必然是深人到你的理念之中，经过实战的千锤百炼，之后形成属于你一个人的“秘密武器”。