均线底背离提示趋势反转前的卖点

1.5日均线顶背离卖出形态
5日均线顶背离，是指股价上涨趋势中，当股价在5日均价上方并沿着5日均线向上运行时，突然出现向下跌破5日均线，而此时5日均线的趋势依然向上运行。这种形态的出现涨是股价短期趋势即将出现调整的征兆，表明盘中因短期过快上涨压力较大，因此是一种短期趋势即将转变的信号，但因5日均线周期较短，所以5日均线顶背离是短线投资者炒短线时的卖出时机与形态。
形态特征:
图1所示为紫鑫药业（002118)日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 5日均线顶背离出现时，是上涨趋势，起码短期趋势是向上的。
B. 5日均线顶背离出现前，股价须在5日均线之上沿5日均线向上运行。

C. 5日均线顶背离出现前，股价在向下跌破5日均线时，5日均线依然向上运行。

实战案例:
自2015年9月底开始上涨后，紫鑫药业的股价直在5日均线之上，沿着5日均线上涨，但到了10月28日时，股价却跌破5日均线，且收盘在5日均线之下，形成5日均线顶背离，这说明短期接连上涨后，盘中积累了一定获利盘，有加吐的压力，应果断卖出。
其后，股价接连下调，跌了20%左右后，开始在60日均线之上止跌，说明得到支撑，股价将继续回归上涨，应在11月4日出现5日均线底背离时买入。随后，股价一路上涨，至11月17日时再度出现5日均线顶背离，应及时获利了结。若以5日均线的背离来操作紫鑫药业，即使是以11月4日时5日均线底背离后的当日最高价18.88元买入，持有到11月17日时，出现5日均线顶背离时当日的最低价21.00元卖出，也能实现每股获利2.12元，如图2所示。

实战要领:
(1)5日均线顶背离，因反映的是股价短期趋势的演变，因此只能作为短线操盘中高位卖点的选择。但若是能卖在最高位，则需要结合其他指标来综合判断卖点。
(2)如果大趋势出现反转，先从5日均线顶背离开始，因此，即使是判断大趋势的反转时，同样要参与5日均线顶背离。
(3)5日均线顶背离出现时，如果大趋势即将反转，此时5日均线及更长周期均线是下运行。

6.3.2 20日均线顶背离卖出形态
20日均线顶背离，是指股价在上涨过程中，向下跌破5日均线后，再次跌破20日均线，而此时的20日均线却依然呈向上运行。这种背离的出现有两种情况:如果上涨初期初次跌破20日均线，只是短期的调整，此时调整幅度往往有限，通常到20日均线或30日均线即止，可耐心等待企稳时买入;如果是上涨幅度较在后出现20日均线顶背离，则说明此时盘中面临的压力较大，股价其后转势向下的概率较大，此时应先行卖出。
形态特征:
图3所示为东坡载体（300183）日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。

A. 20日线顶背离出现时，是明显的上涨趋势。
B.20日线顶背离出现时，必须是股价收盘在20日均线之下。
C.20日线顶背离出现时，股价在跌破20日均线时，20日均线必须是向上运行的。
实战案例:
自2015年9月下旬开始，东坡载体离开底部上涨以后，于11月2日在上涨中途出现股价跌破20日均线，说明短线获利回吐所致，此时应在调整结束时选择买入。其后，股价继续上涨，但到了11月26日创出新高30.58元后，股价自底部算起，已实现了翻倍行情，而12月2日再次出现股价跌破20日均线、20日均线向上运行的顶背离。这说明经历了翻倍行情好，盘中获利回吐压力大增，股价有反转向下的需求。因此，此时应当及时卖出股票，如图4所示。

实战要领:
(1) 20日均线顶背离出现时，如果引发趋势反转，20 日均线此时多数是平行或是略向下的，但此时不会构成背离，是一种20日均线与股价的顺势下跌。
(2)并不是在高位出现20日均线顶背离后，股价即会出现下调，其后往往有所反复，但通常此时均线会慢慢走坏，如5日，10日、20日，30日均线，因此投资者可在20日均线在股价高位出现顶背离后，综合其他指标变化再决定卖点。
(3)震荡或下跌行情中，20日均线顶背离往往会失效，投资者应使用其他指标综合判断行情。
2.60日均线顶背离卖出形态
60日均线顶背离，是指股价在上涨趋势中，股价出现向下跌破60日均线，但此时60日均线是处于向上运行的。这种股价与中期均线的顶背离，说明中期趋势将反转向下，是一种卖出股票的形态。
形态特征:
图5所示为湘潭电化(002125)日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A.60 日均线顶背离出现时，出现在上涨趋势的调整行情中。
B.60日均线顶背离出现时，股价收盘在60日均线之下，但60日均线是向上运行的。
C.60 日均线顶背离出现时，如果趋势即将反转，其他各条短期均线已星向下运行趋势。
实战案例:
经前期明显的上涨后，湘潭电化的股票价在实现翻倍后，于2015年12月9日出现调整，当2016年1月4日向下遇到60日均线时，出现了一根放量长阴线，股价收盘在60日均线之下，虽然60日均线此时依然向上运行，但其他各条短期均线，如5日、10日、20日、30日均线均已呈明显的向下运行，形成60日均线顶背离。这说明股价经过大幅上涨后，主力资金此时在高位震荡中不断出货，导致股价向下跌破60日均线，表明股价即将出现趋势反转。因此，投资者应在60日均线顶背离出现时，及时卖出手中股票，如图6所示。

实战要领:
(1)在大牛市行情中，股价也会出现跌破60日均线，但此时的成交量相对较小，并且一旦跌破，即会出现快速反弹，会围绕60日均线进行震荡，或在其上，或在其下，但成交量会呈阴量逐步缩减，阳量增加的状态。
(2) 60日均线顶背离出现后，如果量能位于较高水平时，其后即使出现阳量，也是逐步缩减的，并且大盘持趋势此时并不向好。
(3) 60日均线顶背离如果出现在牛市行情中时，是较大级别的调整，此后即使回归上涨，涨幅也不会太大，因此，参与后也应随时根据K线变化逢高卖出。

3.死叉背离卖出形态
死叉背离，是指股价在上涨趋势的调整行情中，当短期均线出现向下跌破中长期均线时，中长期均线是向上运行的，这种交叉称为死叉。这种短期均线与中长期均线的死叉背离，说明股价已失去了再次上涨的动力，其后股价即将反转向下。因此，是一种背离出股票的形态。
形态特征:
图7所示为科隆精化(300405)日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。

A.死叉背离出现时，是上涨趋势中的调整行情。
B.死叉背离出现时，是短期均线向下与中长期均线出现交叉。
C.死又背离出现时，在短期均线向下与中长期均线出现交叉时，中长期均线须是向上运行的趋势。
实战案例:
自2015年9月中开始上涨行情后，科隆精化到2015年12月28日创出新高61.61元，股价早已在短期实现上涨幅度超过100%。并且之后即开始调整，先是S日均线向下出现了跌破10日均线的死又背离，又在2016年1月6日时出现5日均线跌破20日均线的死叉背离，此时应当先卖出部分股票。当1月7日5日均线向下跌破30日均线时，未出现背离，此时30日均线也是向下运行的，成为一种死义。 此时，说明趋势已开始反转，而非是调整行情，因此，投资者应当在此时果断清仓离场，而不要等到1月8日5日均线与0日均线出现死叉背离时再卖出，如图8所示。

实战要领:
(1)死叉背离出现时，5日均线与越长周期的均线出现死又背离，其可信度更高，但同时周期越长时，也说明股价此时早已跌去很多，因此，在无法确定趋势为反转或是短期调整时，应采取分批卖出。
(2)5日均线与20日均线或30日均线的死又背离，可信度更高，尤其是对于短期波段投资者来说。
(3)相对而言，中长线投资者更为看重大趋势的反转，因此，应选择日线上在5日均线与60日均线出现死又背离时考虑卖出。