分类：其它内容 - 其他分类 2021年08月03日 550浏览 · 0收藏
关联专题：
如果按书上所讲，做起交易来应该易如反掌，但真正在交易中却并非如此，这是为什么呢?原因还在过于拘泥于形式，认为只要给出的形态与蜡烛图的某一形态契合，行情便一定会按照既定的方向运行，只看到表象而未体察实质。我们在解构蜡烛图所有形态的时候，也给出了很多反面的案例。
交易中为什么蜡烛图并不好用
蜡烛图看起来非常明晰、简单，只要背下来十几二十个反转、持续形态，基本就可以上手操作了。但在实际上，你很难通过单纯使用蜡烛图获利。
为什么呢?要先说清一件事:蜡烛图最重要的意义在于反转形态。有一句非常拗口的话，顶底必然出现反转形态，而反转形态并非必然出现在顶底。与货币天然是金银，金银并非天然是货币一个意思。
大顶大底，都有蜡烛图的反转形态出现，这毋庸置疑。这也正是蜡烛图受很多新手推崇的原因。
可关键的问题在于，在非大顶大底的位置，哪怕是一个两三天的小回调或小反弹中，也会出现反转形态。
而单纯用蜡烛图来操作的话，大顶大底和小顶小底，在反转形态上完全没有差别，也就很难区分它是不是真正的大反转。不论多大的行情，它的形态都是一样的，所以我们无法在趋势的级别上认为它更加合理。
有两个特别为难的点。
第一，蜡烛图的反转形态或变体不论出现在什么位置，它们的规模、组合是不变的，你无法通过其他手法分辨出这到底是大反转还是小反转。
第二，如果按照一致性来交易，在上涨过程中，只要出现了顶部反转形态或变体就平仓，等反转形态失效后再买回来，基本上一波涨势也只能赚到30%左右，其余的部分都被这一次次的“惊弓之鸟”消耗了。
所以，运用蜡烛图进行实际的操作，如果我们放弃一致性，那就只能碰运气;如果我坚持一致性，一大波涨势则截成零零星星的几段小涨势，除却手续费未必能赚到什么钱，还要耗费精力。
蜡烛图对于新手来说，是学习技术分析必不可少的一环。简明、图示，易学习理解，上手快。
但也正是因为它基本都是以图说话，很多人只看图不看文字,就漏掉了很多蜡烛图组合形成的必要条件，即使学了也是似是而非，用起来并不得心应手。
再有，人们写书只用马后炮的案例讲解，貌似蜡烛图技术放在任何一张图中、放在图中任意位置，都能对实际交易给出切实的帮助。其实他们并没有解决我刚刚提出的两点难处——要么碰运气，要么坚持一致性。
四种基本分形
如果你仔细观察走势图的话，你会友现所有的N线，你以’印庇分形、顶2、3、4分别为谷、峰、持续上涨、持续下跌。按现在通常的叫法，即底分形、顶分形、上涨分形和下跌分形。如图3一1。
你可能会说，哎!这不是缠论吗?你是想剽窃缠论吗?我还没那么无聊。我本身并不认同缠论，理念不一样。我不会在我的系统中，出现未来函数或者是拟合参数。那么说分形不是缠论里的吗?
缠论中是有分形，但不代表分形理论是缠论的原创。
如果有兴趣，你可以去看拉里·威廉斯( Larry Williams）的《短线交易秘诀》和比尔·威廉斯（Bill Wil-liams）的《混沌操作法》，是拉里先提出来的分形，还是比尔先提出来的分形，我不知道，但肯定不是缠论。
这四种基本走势中，第三种和第四种，无关紧要，因为它们只是告诉我们现在是持续上涨，或是持续下跌而已。最重要的是第一种和第二种。
拉里为这两种基本走势下过严格的定义，他在《短线交易秘诀》中说:“如果任何一个交易日的最低价，前后交易日的低点都比它高，那么这就是短期的低点。
我们这么判断是因为市场行为的研究会告诉我们，价格在低点日下跌，之后未能创出新低，因而转向上升，最终使该低点成为短期低点。市场短期高点刚好相反。
这里我们看到的是交易日两侧都有较低的最高价出现。这说明价格上升到中间交易日的顶点，然后回落，从而形成了短期高点。”
如果你足够细心的话，你会发现在上图中第一个短期高点（顶分形、波峰)处，它并不太符合我们给出的定义，因为有两根线几乎重合了，也就类似蜡烛图中的孕线形态。
举一反三，你也可能会想到，是啊，孕线并不属于基本走势图中的任何一种;那么如果出现和孕线相反的抱线，也不属于基本走势的任何一种啊。那么我所说的“走势图中只有这四种基本走势”这句话，就是错误的。
所以在真实的走势中，并不全是图3-1所示的完美简约的四种基本分形结构，而是掺杂抱线（吞没）与孕线，所以如果我们能把抱线与孕线给处理掉，则任何一张走势图中，将全部是最基本的分形结构了。
在处理抱线与孕线的问题上，比尔在《混沌操作法》中给出了比拉里更为复杂的解决方案，他需要五根K线，并且附加了大量的条件。
如果你有兴趣，可以把《混沌操作法》找出来研究一下。因为过于复杂，所以我们放弃比尔的方法，寻求更为简单的解决方案。
蜡烛图形态可置换为四种基本分形
我们之前说过无数次，孕线本身没有任何意义，所以可以直接清除掉，但是抱线如何处理呢?缠论自有一套解决方案，称为传递律，不过很难在分析软件中直接画出图来。
抱线是后一根K线将前一根K线完全包住，也就是说它是反向的孕线，我们称之为反孕线。既然被包住了，那么它的内部走势，也被包含在后一根K线中，如此一来，是否存在前一根被包住的反孕线也就没有什么意义了。于是我们就可以把全部孕线与反孕线直接清除掉。
图3-3为看跌吞没形态，在清除了反孕线后，看跌吞没形态变成了严格意义上的波峰，也就是顶分形形态。
图3-4为看涨吞没形态，在清除了反孕线后，看涨吞没形态变成了严格意义上的波谷，也就是底分形形态。
再看图3-5至图3-11，这些反转形态与持续形态，经过清除孕线之后，都变成了波峰与波谷、顶分形与底分形。其他形态，经过清除孕线与反孕线之后，皆可成为顶分形、底分形、上涨分形、下跌分形。
基于分形与趋势基本定义的交易系统
既然皆可清除，我们就找一张图来试一试。图3-12为上证综合指数2017年5月至2018年6月周线走势图。
原图的走势看起来杂乱无章，我们着手清除一下孕线与反孕线。如图3-13已将孕线与反孕线去除。
如果你觉得仍没有得到多大的改观，那我们再把所有顶分形与底分形用线连起来。将顶分形与底分形连接起来以后，如图3-14，上证综合指数的运行轨迹一下子明朗。根据趋势的定义，你会知道目前处于什么趋势当中，也就会采取相应的对策。
周线级别过大，我们拿日线级别来演绎一下我们交易的情况。图3 - 15为50ETF2017年12月14日至2018年2月12日日线走势图原图。将孕线与反孕线消除，得到图3-16。
为了看清每一笔交易，我们来连接顶分形与底分形，如图3-17为第一笔交易示意图，形成波峰波谷有序向上排列时，做多，当时的价格是2.915元。
沿着连线一路向上，直至波峰波谷向上有序排列被打乱，形成乱序时平仓，价格为3.12元。本次交易盈利0.205元。
清除更大级别的孕线
图3-18中最后连接的顶分形价格为2.924元，向前两个顶分形（水平线位置）的顶分形价格为2.923元，那么后一个波峰超过了前一个波峰，是不是形成了有序向上排列呢?
如果我们单独看这一区域的话，它确实是峰谷有序向上排列，我们画一下示意图，如图3-19。
它形成峰谷有序向上排列有两种解释:
第一，前期震荡，最终突破高点，回归了上涨趋势。
第二，如果我们把每一段走势都用K线框起来的话，再清除孕线，就会发现，中间的震荡根本没有任何意义，如图3-20。
所以我们说，在局部范围内，它是峰谷有序向上排列，不管它是什么级别，至少是一段上涨趋势。
但从大一级的级别来看，上述整段的上涨趋势形成的K线，还是前期CD段下跌走势中的孕线，如图3一21、因为它是孕线，所以它没有意义。
螳螂捕蝉，黄雀在后。再扩大级别推演，可以看到CD段走势又是前期BC段上涨之中的孕线，如图3-22。
再往前，所有这些又是更前期AB段下跌走势中的孕线，如图3一23。
既然都是孕线，就都没有意义，所以之间不论发生什么，我们都不用去理会，直到50ETF下破前期低点B，打破孕线套孕线的僵局，如图3一24。
如此，我们也可以将其中孕线部分全部忽略，直接连接孕线之前的顶分形与孕线之后的底分形，如图3-25。
直到2018年4月21日，50ETF都未形成峰谷向上的有序排列，我们也就没有进行交易。从2018年1月3日开始至4月21日，3个半月时间，50ETF下跌9.38%，其间我们利用趋势的定义，只交易了一次，获利7.03% ，跑赢50ETF约16.41%。简单吗?太简单了。
如果我们利用顶底分形来交易，则是另一番情形。如图3-26为铁矿石1809合约2018年1月8日至2018年3月30日日线走势图原图，将孕线与反孕线去除，并连接顶底分形之后的情形如图3一27。
第一笔交易与第三笔交易不用说，没有发生变化，图中圈出来的是第二笔交易，根据顶底分形的定义，此处仅有一对波峰波谷，所以不符合上涨趋势的定义，也就不必做多或止损。
波峰、波谷的理念很好，但在拉里·威廉斯与比尔·威廉斯之前没人为峰谷下定义，那么看着似是而非的峰谷，也就似是而非地存在，极大地影响了分析结果的确定性、唯一性。而一旦失去了确定性、唯一性，交易可能变得随意了。
至此，不论是蜡烛图本身，还是蜡烛图引申出来的四种基本分形及其引申应用，都阐述完了。
从现在开始，你可能已经忘掉了蜡烛图的形式，心中只有波峰、波谷的定义，也就是顶分形、底分形的定义，以及峰谷排列的有序排列与乱序排列。后文我们将会解构价格形态，并且希望你彻底忘记价格形态。
更多精彩内容，请关注财富池订阅号
财富池指标公式网(www.cfchi.com)提醒您：股市有风险，投资需谨慎。
按时间
按热度2024-03-24 18:32:49
2024-03-20 19:24:47
2024-03-08 10:07:36
1
2
3
评论
（一篇文章讲透寻找蜡烛图的共性！）