和辉光电冲刺科创板 拟募资百亿加码主业

中国已占据全球面板产业半壁江山，行业强大的背后，是一些龙头企业的崛起，这不，科创板即将迎来一位“升级版”AMOLED面板选手——和辉光电。

上交所8月26日晚间披露，上海和辉光电股份有限公司申请科创板上市获受理。和辉光电本次拟公开发行不超过26.81亿股（行使超额配售选择权之前），募集资金不超过100亿元，用于第六代AMOLED生产线产能扩充项目、补充流动资金。公司选择了第四套上市标准，即预计市值不低于30亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元。公司本次发行的保荐券商为东方证券。

资料显示，和辉光电成立于2012年，注册资本107.26亿元，法定代表人傅文彪，公司控股股东为上海联和投资有限公司，实际控制人为上海市国资委。公司主营为中小尺寸高解析AMOLED（主动矩阵有机发光二极体）显示屏的研发、生产及销售，公司建设有2条不同世代生产线，产品以刚性AMOLED面板为主，并针对智能手机、智能穿戴、平板/笔记本电脑等不同应用领域、不同客户需求提供系列产品。

和辉光电在业界可谓地位显赫。公司是行业内最早实现AMOLED量产的国内厂商，打破了AMOLED面板产业长期被国外厂商垄断的状况。Omdia数据显示，2019年，和辉光电智能手机AMOLED面板出货量位列全球第2名、国内第1名，公司智能穿戴领域中的智能手表AMOLED面板出货量位列全球第3名、国内第1名。在平板/笔记本电脑领域，公司于今年第二季度实现了AMOLED面板的量产出货，也是国内首家、继三星之后全球第2家实现量产出货的AMOLED面板商。

从公司的客户就可以看出其品质如何。在智能手机领域，应用公司产品的知名品牌厂商包括华为和小米等；在智能穿戴领域，应用公司产品的知名品牌厂商包括华为、步步高（小天才）、小米、OPPO和VIVO等。

公司的股东也很“显赫”。上海市国资委旗下的联和投资持有75.12%股权，上海集成电路产业投资基金股份有限公司持股20.88%，剩下是一个机构持股。

高研发投入是和辉光电的显著特征。根据披露，和辉光电2017年、2018年、2019年、2020年上半年的研发投入分别为1.68亿元、1.8亿元、4.16亿元、1.52亿元，占当期营收的比例分别为27.24%、22.4%、27.52%、16.49%。

不过，和辉光电存在持续亏损及累计未弥补亏损。根据披露，2017年、2018年、2019年、2020年上半年，公司的营业收入分别为6.16亿元、8.03亿元、15.13亿元和9.21亿元，公司扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润分别为-10.33亿元、-9.09亿元、-10.28亿元和-5.65亿元，均为负值。正是因为这种状况，公司才申报科创板，科创板的包容性让这类科创公司有望早日获得资本市场的支持。