本周股市早班机：三件大事、三大猜想及应对策略，行情处于爆发边缘？

热点事件

1、提高违法成本：

证监会：拟大幅提高刑期上限和罚款、罚金数额标准

波哥点评：A股市场搞不好，与市场当中垃圾横行，违法成本太低有直接关系，譬如獐子岛、乐视网、康得新之流，监管对于相关违法上市公司以及大股东的处罚着实太低。干一票我能挣6个亿，罚个款仅仅只有30万，是你是做不做，资本市场不是讲道德的地方，所以只能用法律来进行约束。另外瑞华被调查，然后拟上市公司以及多家上市公司受到影响，这也是一个积极的信号，对于那些只拿钱不办事的中介机构而言也是敲响一个警钟。

2、工业企业利润：

统计局：6月规模以上工业企业利润6019.2亿元，同比下降3.1%

点评：数据是利空，但是反映在市场上却未必是利空。政治局会议召开在即，本身这次会议就将对下半年经济政策进行定调，这个时候不好的数据一定程度上加强了出台相关政策利好来对冲的预期，所以不要看到数据不好就只想到不好的一面。

个股公告

公告利好>>>

美尚生态：实控人等拟向长沙国企旗下基金转让公司9.68%股份

新筑股份：自主知识产权的有轨电车通过CRCC产品认证

吉药控股：公司不存在故意停牌、停牌不审慎、炒作股价等情形

大冶特钢：重组获证监会获有条件通过，股票复牌

工商银行：工银投资拟不超30亿元入股锦州银行

中装建设：拟推出员工持股计划

聚隆科技：领泰基石投资拟要约收购公司13%股份，要约价格14元/股

深圳新星：公司诉汇盛公司、朗迈公司侵害发明专利权纠纷案已获法院立案受理

蓝光发展：上半年房地产业务销售额同比增12.46%

公告利空>>>

暴风集团：失去对暴风智能实控权仍存在经审计后2019年全年净资产为负的风险

木林森：因瑞华会计师事务所被证监会立案调查，公司公开发行可转债项目已中止审查

百利科技：因瑞华所被调查中止本次非公开发行项目

嘉澳环保：因审计机构瑞华所被立案调查公开增发事项被中止审查

同济堂：控股股东2.93亿股被法院冻结

【本周股市三大猜想及应对策略：行情处于爆发边缘？】

土耳其央行降息，全球央行的轮番降息，让中国央行的货币政策空间大大提升，资产价值重估和市场流动性增强都对大盘形成利好。科创板上市，有利于中小创股票的估值提升，后面可能会出现相关个股的股价活跃。六大发电集团发电量不断上升预示着经济回暖的信号在出现，加上资产重估因素，市场处于行情爆发的边缘上。

　　猜想一：行情处于爆发边缘？

　　实现概率：80%

　　具体理由：上周五沪市上涨点报收于点，涨幅；深市上涨报收于9349点；创业板微跌点报收于点，跌幅。两市共成交3519亿，较上一交易日减量477亿。

　　板块与个股方面，市场活跃度明显提升，热点众多，但大多表现得小心翼翼，缺乏一个市场上涨的主线逻辑。工程机械、物流、旅游板块各有表现，医药板块整体有活跃迹象，与科创板上市有关，科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。高科技相关板块上周已经被带动一波行情，医药现在是补涨表现。

　　钱坤投资认为，大盘上周一受到科创板上市的资金分流冲击，只是当天上午下跌，随后迅速企稳，后续的这几个交易日股指稳健上行，表明市场的承接力度非常强大。土耳其央行降息，全球央行的轮番降息，让中国央行的货币政策空间大大提升，资产价值重估和市场流动性增强都对大盘形成利好。科创板上市，有利于中小创股票的估值提升，后面可能会出现相关个股的股价活跃。六大发电集团发电量不断上升预示着经济回暖的信号在出现，加上资产重估因素，市场处于行情爆发的边缘上。

　　应对策略：目前市场震荡整理，结构化行情是主要格局，投资者宜精选个股，持股待涨。

　　猜想二：科技股继续飘红？

　　实现概率：90%

　　具体理由：上周在科技板块的带动下，主板收出四连阳，不仅收复了上周一的跌幅，沪指全周上涨，深市表现更强一些，深成指周涨幅，创业板指周涨幅。

　　上周一至周四的龙虎榜数据显示，上周深股通专用席位交易资金亿元，列龙虎榜榜首，较上一交易周继续放量亿元，其中买入亿元，卖出亿元。具体来看，深股通上周交易资金主要集中在海康威视(002415)，买卖金额合计亿元；此外东山精密(002384)买入金额也高达亿元，兑现6311万元。

　　机构专用席位在上周一至周四成交金额为亿元，较上一交易周同期大幅缩减近10亿元，其中买入亿元，卖出亿元。

　　消费电子概念股德赛电池(000049)上周三、周四连续涨停，上周五高位震荡上涨，3个交易日内，2家机构合计买入5847万元；蓝思科技(300433)在上周三涨停，2家机构买入2905万元。OLED概念股东山精密上周三涨停，深股通亿元级别买入，3家机构合计兑现亿元，申万宏源交易单元卖出7296万元；精测电子(300567)上周一跌停，3家机构买入5229万元，4家机构兑现7846万元。次新股中信出版(300788)上周高位震荡，上周一1家机构买入1581万元，2家机构合计卖出1818万元，上周二5家机构合计买入6595万元；上周四1家机构买入893万元，上周五2家机构买入2432万元。

　　应对策略：科创板带动科技股活跃，政策主导下的科技产业整体发展具备相对确定性，科技板块有望继续反弹，投资者宜积极关注科技股。

　　猜想三：机构重仓股走强？

　　实现概率：70%

　　具体理由：上市公司半年报披露大幕拉开，个股的机构持仓情况进一步浮出水面，对基金二季报中的持股数据形成有效补充。

　　数据显示，截止7月26日已有47家上市公司公布中报，包括海康威视(002415)、贵州茅台(600519)等头部企业。其中，海康威视在二季度被公募基金明显减持，贵州茅台则获增持。

　　具体来看，贵州茅台和水井坊(600779)公布了半年报。白酒是上半年最热门的行业之一，两只股也均被基金增持。数据显示，二季度末公募基金持有白酒龙头贵州茅台5787万股，持股占比为，较一季度末的持股数4766万股增持，增持较多的基金是兴全合宜、景顺长城新兴成长、汇添富成长焦点、兴全有机增长等。二季度末公募基金持有水井坊3639万股，持股占比为，较一季度末的持股数2029万股增持明显。增持水井坊较多的基金包括海富通精选、中欧永裕等。

　　此外，在二季度全球风险资产波动、避险情绪较明显的情况下，黄金表现不俗，部分黄金股也获基金增持。赤峰黄金(600988)半年报显示，截止上半年末，其前十大流通股东席位上有三只公募基金，分别是前海开源多元策略、国泰国证有色金属行业指数、前海开源沪港深隆鑫，分别持有467万股、458万股和411万股，位列第8至第10大流通股东席位。

　　应对策略：中报业绩连日密集披露出来，不少机构重仓股也随之亮相，给投资者的投资方向带来参考作用，后续值得继续关注机构动向。