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指标之王——MACD

分类：技术指标 - MACD 2018年05月11日 5.71W浏览 · 0收藏

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MACD指标是股票行情软件中默认的首选副图指标,如图4-1所示,也是投资者进行指标学习的入门指标,经典指标,被称为“指标之王”,被投资者广泛应用。

MACD指标英文全称是 moving average convergence divergence,中文被称为指数平滑异同移动平均线,是由杰拉德·阿佩尔( Gerald Apple)所创造的。市场具有记忆功能,曾经发生的行情,会以非周期对称的形式再现。指标是历史数据的统计工具,它是经过历史验证过的,对过去有效,对未来也同样有效。指标对某些特定的行情模式有非常准确的预测及研判能力,这是因为,历史会不断重演,同样的市场情绪会导致同样的价格走势,指标就能捕捉到这些特定的模式,对投资者有重大的参考价值。

MACD指标的重要性表现在
(1)MACD指标是各大股票、期货行情软件中默认的首选指标。
(2)MACD指标当然也是被运用最多的指标,是被历史检验过的最有效和最实用的指标。
(3)MACD指标是从趋势类均线指标EMA计算而来的振荡指标,对趋势和震荡行情都有很好的应用效果。
(4)MACD指标的背离被认为是最好用的“抄底逃顶”技术分析方法之一。
(5)MACD指标是首选入门指标,是很多投资者进入指标研究的开始,而且是很多人在接触了其它指标甚至自创了指标或使用指标组合之后,最终又回归本原,仍旧使用的终极指标。所谓“众里寻她千百度,蓦然回首,那人却在灯火阑珊处”。
(6)MACD指标是系统化交易者最常用的进出场依据之一,被广泛用来判断买卖点和市场多空情况。

从图4-1中可以看到,MACD指标有三个输出值,也就是说它是由三部分组成的,它]分别是:DIF(差离值)、DEA(异同平均数)和BAR(柱状线)我们把指标图放大,如图4-2所示。DIF线在图中被称为“快线”,DEA线在图中被称为“慢线”,最早的MACD只有这两条快慢线,通过两条线的聚合和分离来判断市场情况。后来随着MACD的广泛运用,又引入了柱状线(BAR),俗称红绿柱”。“红绿柱”表示的是快线与慢线之间的距离,对指标实质没有影响只是为了更便于观察和使用指标。MACD指标是一款中心振荡指标,是由价格演算出来的。中心振荡指标是指标值围绕某个数值为中心上下波动的指标,MACD指标就是一个以0轴为波动中心的振荡指标。0轴对所有个股和指数都有相同的意义,它是多空的分界线。指标线在0轴之上表明市场处于多头市场,在0轴之下表明市场处于空头市场。我们主要利用MACD指标短周期的快线与长周期的慢线的位置、交叉、形态、背离等来判断和预测行情。MACD指标除了具有振荡指标的特性之外,还有趋势指标的内涵,是众多指标中意义最丰富、最实用、适用性最强的指标。具有稳定性、趋势性、振荡性的特点,熟练运用这一个指标就能对趋势和震荡行情都有良好的判断和把握。同样的方法技巧,适用于长中短各个周期,具有广泛的指导意义。所以,MACD指标又被称为“指标之王”。

指数平滑异同移动平均线,用中文读起来有些拗口,很多投资者可能会疑惑,为什么MACD指标用了个冗长且不好记的中文名?这要从指标的来源说起其实很容易理解。

MACD指标中的“MA”是指 Moving Average(移动平均),MACD指标是过指数平滑移动平均线(EMA)计算得来的,EMA( exponential moving average)是 Exponential(指数平滑), Moving(移动), Average(平均)的缩写,“平滑”是指计算EMA中用到了平滑系数,所以名字中就有了“指数平滑移动平均线”。

MACD指标中的“CD”是指 Convergence(收敛)和 Divergence(发散),也就是MACD命名中的“异同”两个字了,“异同”是指快线和慢线的异步和同步程度。当两条线靠拢时即是收敛,当两条线分离时即是发散。
因此我们]看,“ Moving Average Convergence Divergence”直i译成“移动平均聚散线”更容易理解和记忆,但我们还是沿用经典的名称“指数平滑异同移动平均线”,为了便于说明,简称为“MACD指标”。

MACD指标由DIF、DEA、BAR三部分指标构成,其讠计算过程大体如下：
(1)将市场价格计算出短期与长期的两组EMA数值,再计讠算两组数值之差得到差离值DIF
(2)将上面DF数值再用EMA的算法,计算中期内DIF的指数平均数,得到异同平均数DEA
(3)由前面得出的快线DIF与慢线DEA计算差值,得到柱状线BAR。

指数平滑移动指标EMA是均线指标的一种,比如常用的MA是简单算术平均。EMA指标的计算中用到了平滑系数,这样,不仅保持了均线指标的特性而且增加了近期价格变动的权重。EMA也可以说是一种算法,对价格进行一次EMA计算就是对价格的一次平滑,目的是减少价格来回波动的交差“噪音”产生的干扰,而使价格看上去更平滑、平稳、更能反应一般趋势。深入了解指标的构造原理,有助于我们更好地使用指标。对于涉及的计算过程,投资者并不需要亲手计十算,因为股票软件中都有现成的指标和公式。投资者如果想调整参数,直接在软件中变动一两个数字即可,使用起来相当方便。

在股票行情软件副图指标中看到]的MACD(12,26,94-3所示，括号中的数字表示的是计算MACD的周期数值。通常是用(12,26,9)作为计算周期,也就是短周期值取12,长周期值取26,中周期取9。周期可以是分钟日、周、月等,如在日线中,MACD(12,26,9)表示以12日、26日、9日为周期计算相应指标值的MACD指标。软件中的指标公式如图4-3所示图中的参数为: SHORT(短期)、LONG(长期)、MID(中期)。参数缺省值为12、26、9,分别对应三个参数的取值DIF:EMA( CLOSE, SHORT)-EMA( CLOSE,LONG),表示分为以短周期12、长周期26计算收盘价的指数平滑移动平均,用EMA12和EMA26表示那么EMA12与EMA26的差值等于DIF。
DEA:EMA(DIF,MID),表示对DIF以9为周期计算指数平滑移动平均数,得到DEA。

MACD:(DF-DEA)×2, COLORSTICK,表示DIF与DEA的差值的2倍为MACD柱状线的值,0轴之上用红柱表示,0轴之下用绿柱表示,乘以2是为了放大倍数。容易观察。

之所以选择12和26作为短周期和长周期数值,是因为我国股市在早期一周是6个交易日,两周是12个交易日,一个月平均是26个交易日,而因此沿袭下来,投资者可改为10和22,但基本差别不大。所以,之后也没引起重视而一直沿用至今。还有常用的一组周期是(5,34,5),5和34都取自“费波纳奇数列”,是“神奇数字”。如果想改变周期,投资者只需在指标公式编辑器里更改三个参数值即可。

DF是MACD指标构成三要素中最早得出的一条线,也是最有意义的一条指标线,当DIF向上穿越0轴的时候,表示市场有转好的预期。0轴是多空分界线若DF一直游走于0轴之上,表示市场多头力量强于空头力量,投资者应做多为主。当DF向下穿越0轴,表示多数参与者看淡后市。若DF一直被压制在0轴之下,说明市场中的空头力量强于多头力量,投资者应以空仓观望为主。

DEA是对DIF平滑后得出的,DEA较DIF更为平缓,落后于DIF,所以把DF称为快线,把DEA称为慢线。当DIF在低档向上突破DEA时,是买入信号。当DF在高位向下跌破DEA时,是卖出信号。MACD柱状线,是由DIF与DEA的差值得出的,更直观地反应了两条指标线的位置变化,也表达出了市场多空强弱的变化。当MACD柱状线由红柱变为绿柱时,表示市场由多转空,可以考虑卖出;当MACD柱状线由绿柱变为红柱时表示多头力量强于空头力量,可以考虑买入。红柱的发散预示市场多头力量在发展,出现超出平均长度的红柱,表明多头势头强劲;绿柱的发散预示市场空头力量在漫延,出现超出平均长度的绿柱,表明空头出现强烈卖压。红柱的收敛预示着多头力量有减弱的趋势,当红柱收敛到0轴附近时,预示空头可能取代多头成为主导力量,市场有转势的可能;绿柱的收敛预示空头力量有减弱的趋势,当绿柱收敛到0轴附近时,预示多头可能取代空头成为主导力量,市场有转势的
可能。

指标能帮助投资者研判行情,提供投资操作依据,提高操作胜率,但指标还只是辅助工具。好的工具能起到锦上添花,事半功倍的作用,但投资者也要重视市场趋势。在本书开头部分我们介绍了两大揭示市场波动性的基础理论,即道氏理论和波浪理论,投资者需要树立市场以趋势波动的观念,把MACD指标放在趋势的大势背景下运用。结合趋势线、均线、压力线、支撑线等简单的趋势技术综合运用MACD指标,做一位顺势而为的波段操作者。