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如何构建基金组合

分类：其它内容 - 基金知识 2022年04月06日 1,100浏览 · 0收藏

投资者进行组合投资的目的是为了分散风险，规避资产的波动，避免大起大落。一般来讲，最好的组合投资时将所持有的资产等分为十份，其中四份用来防守（40%的投资资产），两份用来平衡（20%的投资资产），三份用来进攻（30%的投资资产），最后一份出奇制胜（10%的投资资产）。这样的配置方式简单来说就是即可以尽可能规避风险，同时又具备较强的获取收益能力。
1. 4份防守，这一部分的配置强调的是低风险、低收益以及高流动性。
20%配置货币市场型基金（简称“货基”）。货基是专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性和稳定收益性，被称为"准储蓄"。在面临风险的时候，这一部分资金可以迅速变现，脱离战场。货币基金由于其流动性高、买入卖出便捷、风险较低的特点，成为了此部分配置的不二之选。
20%配置纯债型基金。这是债券型基金中最安全的一种，只投资于债券市场，非常适合低风险承受能力的投资者配置。
2. 2份平衡，这一部分成为保护资产的第二道防线，既要稳妥，又需具备一定获利能力。
20%偏债型基金，包括偏债混合型基金、混合债券型一级基金、混合债券型二级基金等。这类基金以投资国债、金融债、信用债等固定收益类金融工具为主，另有少部分仓位投资于股票市场，在股市上涨时还可有更多收获。此类基金的特点为低风险、低收益、费用较低、收益稳定、注重当期收益，是纯债类基金向股票类基金过度的首要之选。另外，贸易战下，也推荐适量持有黄金主题基金作为避险配置。
3. 3份灵活进攻，这部分是投资的灵魂，既不可回撤太深，也需要具备跟随市场节奏以灵活获利的能力。
在上述部分资产作为保障的情况下，这部分资产可以承担较大的风险以获得较高的收益。这个时候就比较推荐一些风格较为灵活稳健的股票基金。股票市场上近期A股估值已接近历史偏低水平，相当一部分个股的投资价值开始显现。在宏观经济平稳中性、可见风险逐步释放的背景下，中美贸易摩擦冲击、经济下行、以及去杠杆冲击几大隐忧处于总体可控的态势，市场对此也有了一定的预期和消化，各种消息都指明中长期股市有一定的向好趋势。投资者可以适当配置比较稳定的股票基金，以待获得较高的收益。
除了以国内股票为标的的基金，投资者也可以考虑投资QDII基金。QDII基金为投资者提供了投资全球市场、分享其他国家发展成果的途径。而且近期美元兑人民币走强，中期人民币看跌，美元现汇购买QDII还可以获得额外的汇率收益。同时考虑到QDII配置全球市场的特点，可以达到一定的分散投资区域，降低风险的作用。但是也必须提示风险，当前由于贸易战等各种不确定经济政治因素的影响，投资QDII仍有较大风险。