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持仓量的计算

分类：股票知识 - 炒股知识 2018年06月11日 5.42W浏览 · 0收藏

在实践中，如何具体估算庄家仓位的轻重呢?在判断庄家持仓量时我们一般用以下几种方法。 1.换手率用换手率来计算是一种最直接有效的方法。在低位成交活跃、换手率高而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。换手率的计算公式为:换手率

在实践中，如何具体估算庄家仓位的轻重呢?在判断庄家持仓量时我们一般用以下几种方法。

1.换手率

用换手率来计算是一种最直接有效的方法。在低位成交活跃、换手率高而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

换手率的计算公式为:换手率=成交量:流通盘x 100%。计算庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，怎样确认庄家开始建仓呢?参考周K线图的K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介人，周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。

一般而言，股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约是30%，而在股价下跌时，庄家所占的成交量比率大约是20%。但股价上涨时放量，下跌时缩量，假设放量:缩量=2 : 1，则可得出一个推论:前提假设为若上涨时换手率为200%，则下跌时的换手率应为100%，这段时间总换手率为300%，则可得出庄家在这段时间内的持仓量=200% x 30%- 100% x 20%=40%，即庄家在换手率达到300%时，其持仓量才达到40%，即每换手100%时其持仓量为13.3%( 40% 300%x 100%)，从MACD指标金叉的那一周开始，到你所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把这个换手率乘以13.3%，得出的数字即为庄家的控盘度。一个中线庄家的换手率应在300%~450%，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。

一般而言，当换手总率达到200%时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到300%时，庄家基本都已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线。

在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线、成交量，并结合一些技术指标来把握介人的最佳时机，必有厚报。

至于成本，可采用在所计算的那段时间内的最低价加，上最高价，然后除以2，即为庄家的成本区，庄家的第一目标为成本x (50%+1)。

2.吸货期

对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家持仓量。庄家持仓量=吸货期x每天成交量(忽略散户的买人量)。吸货期越长，庄家持仓量越大;每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。

3.拉升量能
如0 一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交反而缩小，股价往往能一-涨再涨，对这些个股可重势不重价;庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。

如果需要较为准确地计算庄家持仓量，则计算过程较为复杂，可使用我多年经验总结的“求和平均法”，误差较小。该方法的步骤如下:

第一步，即时成交的内外盘统计进行测算。其计算公式如下:

当日庄家买人量=(外盘x½+内盘x1/10) ÷2
然后将若千天进行累加，至少换手达到100%以上才可以。所取时间一般以60~ 120个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦的统计分析，经过长时间实证统计，准确率极高，误差率通常小于10%。

第二步，对底部周期明显的个股，我们的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量=底部周期x主动性买人量(忽略散户的买人量)。底部周期越长，庄家持仓量越大;主动性买人量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者观察到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳，庄家为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客;但仍有一小部分长线资金介人。因此，这段时期庄家吸到的货，至多也只达到总成交量的⅓到¼左右。所以忽略散户的买人量的主动性买人量可以结算为总成交量x1/3或总成交量1/4，公式如下:
庄家持仓量=阶段总成交量x1/3或+1/4

为谨慎起见，庄家持仓量可以确认较低量。

第三步，个股在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大(设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%)的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，庄家吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。我们的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进人新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的公式如下:庄家持仓量=个股流通盘x (个股某段时期换手率-同期大盘换手率) +3 (3)

式(3)的实战意义是庄家资金以超越大盘换手率的买人量(即平均买入量)的数额通常为先知先觉资金的介人，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，庄家一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出庄家手中的持仓量。

第四步，为了确保计算的准确性，将式(1)、式(2)、式(3)的结果进行求和平均，最后得出的就是庄家的持仓数量。