基金的三种止盈策略，落袋为安才是王道

分类：股票知识 - 炒股知识 2023-02-28 1,200浏览 · 0收藏

关联专题：落袋为安

基金的三种止盈策略，落袋为安才是王道基金的三种止盈策略1、目标止盈法，落袋为安看字面意思我们也知道，既然是目标止盈法，那肯定得设定一个目标，这个目标可以是盈利15%，20%，30%。达到目标后，止盈全部卖出，落袋为安。策略优点:简单易操作，能获得比较确定的收益，长期看只有赚多赚少的区别。亏钱的可能性较低。策略缺点:合适的目标收益率不好把握，设定目标收益率过低（如5%-10%），可能会过早赎回，错

基金的三种止盈策略，落袋为安才是王道

基金的三种止盈策略

1、目标止盈法，落袋为安
看字面意思我们也知道，既然是目标止盈法，那肯定得设定一个目标，这个目标可以是盈利15%，20%，30%。达到目标后，止盈全部卖出，落袋为安。

策略优点:
简单易操作，能获得比较确定的收益，长期看只有赚多赚少的区别。亏钱的可能性较低。

策略缺点:
合适的目标收益率不好把握，设定目标收益率过低（如5%-10%），可能会过早赎回，错过牛市赚不了什么钱。无法“吃”到全部的上涨行情。设定目标收益率过高，后续市场没有较大的行情，可能将一直无法触发止盈线，错过止盈时机，甚至会在回撤后亏损，坐一波‘表面收益过山车’。

2、估值止盈法
这个方法一般是通过观察PE-TTM(滚动市盈率)分位点情况，来判断指数的行情，比如说沪深300 PE-TTM (滚动市盈率)分位点为25%，那么说明沪深300指数当前是处于低估状态，此时买入跟踪沪深300指数的指数基金就比较合适，或者业绩以沪深300为参考基准的主动型基金也可以，前提是主动型基金和业绩基准相关度较高。当沪深300指数PE-TTM分位点到达80%时，说明沪深300指数处于高估状态，此时卖出就可以获得一个很不错的收益。

策略优点：
有理可依，可争取比较高的收益。且根据估值表能判断大盘风向，如市场全是高估值指数，说明此时泡沫严重，不宜入场。如都是低估值的指数，那么是一个比较好的入场时机。

策略缺点：
需要明白一些估值的原理，用什么去考量指数的估值。比如周期指数不适合用PE-TTM做估值，而适合用PB做估值，不然就会出错。再一点是合适的分位点把握，设置过低，比如说PE-TTM分位点为50%，可当指数分位点达到90%时，就会错过许多上涨行情，设置过高，可能无法触发止盈线，存在表面过山车的风险。

3 回撤止盈法
所谓回撤，是指基金的单位净值或者说收益向下跌落的幅度。一段时间内，基金单位净值从最高点跌落到最低点。也叫做这段时间内的最大回撤。

一般这种方法都是搭配着目标止盈法或者估值止盈法使用。投资者设定目标收益率，或者是设置一个目标PE-TTM分位点，在达到目标后先不卖，再设置一个回撤幅度，可以是收益下落10%，也可以是PE-TTM分位点下落10个点。当市场进行回调，触碰到预定回撤目标，就把资产全部赎回，止盈离场。

策略优点：
这种方法可以博取更高的收益空间，享受市场上涨带来的超额收益，最适合牛市行情采用这种方法，在牛市获得大幅超额收益后，即使之后市场崩盘也可以成功逃离。

策略缺点：
回撤幅度不好把握，回撤幅度设置过低，容易被市场回调抖出来，这样也就错过了后面的上涨行情。回撤幅度设置过大，最后获得的收益会大打折扣。

对于优质的大盘基金，使用回撤止盈法比较合适，因为这类基金波动较小，不容易触发预定回测目标。而对于一些中小盘基金，一天5，6个点的波动，分分钟就触发回撤止盈了，这样也就更容易错过后面的上涨行情。

以上是基金的三种止盈策略,投资者可根据自身实际情况选择合适自己的止盈方式，毕竟每个人的风险承受能力和投资状况都不一样。适合自己的才是最好的。