股票对冲交易的作用是什么，为什么要对冲交易

分类：股票知识 - 炒股知识 2022年10月30日 700浏览 · 0收藏

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股票对冲交易的作用是什么，为什么要对冲交易？股票对冲就是指投资者同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。通俗理解就

股票对冲交易的作用是什么，为什么要对冲交易？

股票对冲就是指投资者同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。通俗理解就是指投资者一边买入股票，一边卖出股指期货，从而来说实现盈亏平衡。如果股票涨了，可以从股票这里赚钱;若是股票跌了，还可以从股指期货这边赚取收益。股票对冲交易里的行情相关往往是指行情走势存在同一性，方向相反则是指两笔交易的买卖方向相反。

在进行股票对冲交易的时候，有一个特点，就是无论价格向什么方向变化发展，在投资者这里总是一盈一亏，要想完全实现盈亏平衡的状态，还需要在两笔交易的数量的进行反复衡量。

1、降低风险

对冲交易的目的就在于它能够降低风险。而降低风险的根本原因在于期货价格的走势与现货价格走势基本一致。对于某一个特定的商品来说，无论是现货价亦或是期货价，都会受到很多相同因素的影响，如天气的变化，旱、涝、风、虫等自然灾害，如果现货的价格上涨，那么期货价格也会上涨，在现货市场买入现货的同时，也在期货市场卖出期货，现货市场会盈利，而期货市场会亏损，盈利和亏损进行抵销后，价格稳定在原来的水平上，就达到了保值目的。如果现货与期货的价格走势是越来越低，则现货市场价格买高而受损，但期货市场补回了结对冲会盈利，可以抵消现货市场的亏损。

2、获利

但是，期货市场和现货市场毕竞是两个各自分立的市场，价格升跌幅度在同一时间并不完全一致，这个幅度的差别仍需要套期保值者承担一部分风险，这种风险类似于厂家投保火灾保险，万一工厂被烧也不可能得到全部重建费用的赔偿。同时，这个差别也为对冲者造成一个额外获利的机会，使得他在运用对冲交易方法时，不仅能保值，而且可能赚到额外的利润。

事实上，利用期货市场对冲现货地位的目的是利用现货与期货的价格差异，较现货单方面的介位差风险负担要小些，所以对冲交易即使不能绝对消除价格风险，仍能把可能发生价格变动风险损失降低到最小限度。现货价格与期货价格高度的相关性也正是对冲交易动用日益广泛的原因。