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A股有些量化交易已经变了味,量化交易的陷阱，你知道吗?

分类：股票知识 - 炒股知识 2022年02月24日 700浏览 · 0收藏

A股有些量化交易已经变了味,量化交易的陷阱，你知道吗?

以前没量化的时候也没看散户赚过钱！量化投资的基础理论是金融工程，国内外的顶尖学府都有相关专业。网都能搜到这个学科的专业课，大家可以去看看人家一天都学啥！反正是不学技术分析！投资经过长期的演变已经变成了一门学科，和现代医学法律有类似的地方，都需要有个基本的知识框架。

国内市场经过几十年的发展越来越成熟，相对应的投资行业也都越来越专业化。看看那些专业机构的招聘岗位，就能理解为啥现在钱难赚。散户的对面都是一群受过专业科班培训的精英，同时又有资源和信息化的优势，散户遇到这样的对手根本就是不在一个纬度竞争。可能也会有人举例，机构也有赔钱的。但从整体概率讲，对比散户机构赔钱的只是少数。量化投资有别于，散户理解的坐庄等传统形式。

其在市场上的体现只是一个买入的结果，具体的投资决策过程很难从法律层面界定其违法违规。假如想禁止量化那怎么禁呢？现代信息技术已经渗透到投资领域的各个流程，除非交易所回到黑板粉笔的年代。而量化投资的基础就是现代信息技术！量化这两年的崛起，也是市场竞争的结果。

现在比较有名的量化机构（私募基金）当年都是很弱小的，资源和研究能力没有大机构强大。也不能像散户那些玩技术分析，虽然规模小但也算是机构。而且私募的从业者很多都有公募的背景，也都是科班出身他们深知传统投资方法的利弊。所以这批人走了量化路线也是市场选择，这几年量化业绩不错就是赶上风口了。

等市场整体的认识提升上来，大家都懂了量化的玩法，收益自然就平均化了。另外量化也没什么神秘在欧美60年代已经出现了！即使没有量化，散户想长期在市场上赚钱也费劲。成熟市场上的散户占比非常小，欧美市场的现状就是最好的例子。随着国内市场的发展，去散户化已经是一个共识问题，现在券商营业部还有几家有散户大厅了？这时代的选择没人能逆潮流！我们做散户的也应该自己深刻的想想，自己延用了几十年的投资方法到底还适不适合这个时代。现代信息技术已经颠覆了很多行业，我们不能在做井底之蛙。

量化交易突然火爆A股，在于市场分析连续几十个交易日成交量突破万亿元大关，增量资金从何而来，市场分析量化交易成交占据市场整个交易的20%左右，量化交易就是计算机模型主导的交易，属于一种对冲交易方式，在国外很流行。

量化交易是一种超短线的博弈，改变的只是短线走势，让短线走势更加扑朔迷离，投资者要想短线与量化交易，就像拿着长矛等冷兵器与长枪火炮作战一样，显然吃了亏，实际上短线交易散户也是不能与庄家斗智斗勇的，如果散户能赢庄家，每年妖股不断，散户早就发大财了。

因此只要投资者不从事短线博弈，量化交易不会改变投资者赚钱难易度，量化交易最大优点是可以克服人性贪婪的弱点，没有患得患失，但是也存在很大的局限性，一旦模型建立存在缺陷或者是遭遇市场突变，量化交易也会出现巨大亏钱，但不管量化交易如何设置模型，都不会改变上市公司的内在价值，而股价整体上围绕公司内在价值波动，跑前也好跑后也好，迟早都会发生纠偏。

因此只要投资者秉承价值投资，从公司内在价值出发选择个股，量化交易也就不会影响公司中长期走势，但公司内在价值反映到股价走势上，需要观察市场热点的演变，属于市场热点，股价可以偏离内在价值出现溢价泡沫，而不属于市场热点，就会出现缺少流动性而出现流动性抑价。