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股票进阶知识：波段理论介绍

分类：股票知识 - 炒股知识 2021年12月21日 750浏览 · 0收藏

股票进阶知识：波段理论!波浪理论是美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具而创建的一种理论。股票进阶知识：波段理论介绍

股票进阶知识：波段理论介绍，艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)是股票价格趋势技术分析的一种理论。它是由美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特(R.N.Elliott）提出的。

艾略特发现在市场中存在一些呈结构性形态的图形，这些图形可以连接起来形成同样形态的更大图形，并且这些图形形态会重复出现。于是他提出了一系列权威性的演绎法则用来解释这些行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，也称波浪理论。

波段理论介绍1：波段理论特点

(1)该理论由波浪形态、比数、时间三方面组成，三者的重要程度依次而降低。
(2)该理论在股市中应用于股市平均价,个股市场并不同样有效。(3)该理论建立在道氏理论和传统的图表分析基础之上。

波段理论介绍2：波段理论四个基本点

(1)股价指数的上升和下跌将会交替进行。
(2)完整浪和调整浪是价格波动两个最基本形态。

完整浪是指与大市走向一致的波浪，通常情况下它又被分割成五个小浪，即第一浪、第二浪、第三浪、第四浪、第五浪;调整浪也被划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。

(3)在上述八个波浪（五个上升浪三个下降浪）完毕之后，一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环。

(4)时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展。波浪可以拉长，也可以缩短，但其基本形态永恒不变，如图下所示。

由图上我们可以看出，一个完整的循环包括八个波浪，即五上三落。其中一、三、五这三个波浪中，第三浪可以为最短的一个波浪;第四浪的底部不可以低于第一浪的顶部。艾略特波段理论反映的是群众心理。也就是说，参与市场的人数越多，其准确性就越高。

波段理论介绍3：波段理论八波浪详解

(1）第--浪。循环的开始，属于营造底部形态的一部分，涨幅通常为五浪中最短的行情。此时，买方力量并不强大，市场继续存在卖压。

(2)第二浪。回档幅度通常很深，几乎吃掉第一浪升幅,投资者会误以为熊市尚未结束。当此浪接近底部时，市场惜售，抛售压力渐衰，成交量渐减，是为结束。第二浪能在第一浪底部上方打住，往往可构成三重底、双重底、倒头肩形底等图表形态。

(3)第三浪。此浪涨势往往最大，持续时间最长，在第五浪结构中决不会最短。此时，投资者信心恢复，成交量大幅上升，时常出现突破信号。第三浪的运动总会超过第一浪的终点。

(4)第四浪。调整浪，形态较复杂，构造与第二浪不同，时常出现倾斜三角形走势，但其底部不会低于第一浪顶点。这是艾略特波浪理论的中心法则之一。第四浪在以后的熊市中起到显著的支撑作用。通常这轮熊市不会跌过比它低一层次的、前面牛市中形成的第四浪，可用来测算价格下跌的最远目标。
股市中的第四浪不能与第一浪有重叠，这是铁律。

(5)第五浪。在股市中涨势通常小于第三浪，并且常出现失败情况;但在期货市场中，第五浪通常是最长的,并有可能出现延伸浪。

(6)A浪。仅为暂时的回档现象，实际上在第五浪中已有警告信号。多数人认为上升行情尚未逆转，只是当A浪出现五浪结构时才认识到它的到来。

(7)B浪。成交量不大，一般为是多头的逃命线，也是建立新空头头寸的第二次机会。由于是--段上升行情，易使人误认为是另一轮涨势，戒为多头陷阱,许多人在此被套牢。
此浪有可能上升旧高点构成双重顶，甚至先越过旧高点才向下。

(8)C浪。破坏力极强的下跌浪，跌势强劲、跌幅大、持续时间长，出现全面性下跌。C浪的出现，宣告上升趋势的真正结束。C浪跌过A浪的底部，形成卖出信号。将第四浪和A浪的底连一直线，有时构成头肩形。

波段理论介绍4：艾略特波段理论的缺陷
(1）波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰:一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时候，甲投资者看的是第一浪，而乙投资者看的是第二浪。在股市市场中，看错的后果是十分严重的。真所谓“差之毫厘，失之千里”。一-套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。

(2)怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按“五升三跌”这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算人浪里面，数浪(WaveCount)完全是随意主观。

(3)波浪理论有所谓伸展浪（ExtensionWaves)，有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。

(4)波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百、几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。

(5)艾略特的波浪理论是-套主观分析工具，毫无客观准则。市场运行是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险，出错机会大于一切。

(6)波浪理论不能运用于个股的选择上。

最后提醒一下投资者，无论是在多头市场，还是在空头市场，一个大循.环也是由八个波段组成的。而第五波段是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。