超买超卖信号与股价突破BOLL指标上下轨

一、超买与股价突破BOLL指标上轨

在KDJ指标中，如果指标线K突破80或者指标线J突破100，就说明市场进入了超买状态。在这样的状态下，大量投资者持续买入股票，将股价向上推升，股价将会在短期内形成比较大的上涨幅度。

但是这样的强势上涨行情已经超过了正常市场的承受能力，往往难以持续太长时间。当多方力量衰退时，股价会有见顶下跌的趋势。

在BOLL指标中，与KDJ超买信号对应的指标信号是股价对BOLL指标上轨的突破。当股价突破BOLL指标上轨时，同样说明短期内股价被多方力量持续向上拉升，可能形成较大的上涨幅度。一且股价跌回BOLL通道内部，就是强势上涨趋势结束的信号，此时股价就有了见顶下跌的风险。

投资者在交易过程中，可以将KDJ指标的超买信号和股价对BOLL指标上轨的突破信号结合起来判断，这样可以使投资者的判断更加准确，降低操作风险。

如图5-11所示，2015年6月8日，金山开发(600679) 股价强势上涨，突破了BOLL指标上轨。同时，其KDJ指标中的指标线K和指标线J也持续上涨，分别突破了80和100,这是股价正在被多方力量强势向上拉升，未来将会大幅上涨的信号。看到这个信号后，投资者可以积极短线买入股票。

6月16日，该股股价见顶回落后跌破80，此时该股KDJ指标中的指标线J已经跌破100，同时指标线K也跌破了80,这是强势上涨行情结束，股价已经开始走弱的标志。看到这样的信号后，投资者应该尽快将手中的股票卖出，回避风险。

如图5-12所示，2015年5月22日，联创光电(600363) 股价强势上涨，突破其BOLL指标上轨。同时，该股KDJ指标中的指标线K正在80上方持续上涨，指标线J也在一个交易日后突破到100以上。这样几种形态反复验证，说明该股正在被多方力量强势向上拉升，短期内将会形成比较大的上涨幅度，此时投资者可以短线买入股票。

5月28日，股价见顶后形成了较大幅度的回落，虽然没有跌破BOLL指标上轨，也让整个形态开始走弱。这一日KDJ 指标中的指标线J跌破100，这时投资者应该适当抛出股票，降低仓位。

随后几个交易日，该股股价弱势反弹，逐渐回到BOLL指标上轨的下方，同时KDJ指标中的指标线K也逐渐下跌。6月4日，当指标线K跌破80时，标志着强势上涨行情已经完全结束，此时投资者应该尽快卖出手中的股票。

二、超卖与股价跌破BOLL指标下轨

在KDJ指标中，如果指标线K跌破20或者指标线J跌破0，就说明市场进入了超卖状态中。这样的状态代表着市场上卖出股票的空方力量十分强势，正在将股价持续向下打压，股价将在短期内形成比较大的下跌幅度。但是这种强势下跌很难持续太长时间，一段时间后，股价就会形成见底反弹的趋势。

在BOLL指标中，也有跟这个超卖形态对应的指标信号，那就是股价对BOLL指标下轨的跌破。根据前边几章的内容我们知道，当股价跌破BOLL指标下轨时，同样说明市场上打压股价下跌的空方力量十分强势，这也是股价短期内将会大幅下跌的信号。

通过KDJ指标的超卖信号和股价跌破BOLL指标下轨的信号相互验证，投资者就可以得到更加准确的分析结果，提高自已操作的准确率。

如图5- 3所示，2015年7月3日，利尔化学(002258) 股价跌破其BOLL指标下轨。同时，其KDJ指标中的指标线K和指标线J也都在各自的超卖区间中持续下跌。这样几种形态反复验证，说明该股正在被空方力量强势向下打压，短期内可能会形成比较大的下跌幅度。此时投资者应该卖出手中的股票，回避风险。

7月9日，股价经过下跌后见底反弹，突破BOLL指标下轨后持续上涨。同时，其KDJ指标中的指标线J也突破0。几个交易日后，随着股价的上涨，KDJ 指标中的指标线K向上突破了20，这是持续打压行情结束的标志。看到这样的信号时，投资者可以在低位寻找机会买入股票。

如图5- 14所示，2015年8月24日，三丰智能(300276) 股价强势下跌，跌破BOLL指标下轨。同日，其KDJ指标中的指标线J也大幅下跌，跌破0，这两个信号相互验证，说明股价正在遭遇空方力量的强势打压，短期内可能会形成非常大的下跌幅度。此时投资者应该注意风险，尽快抛出手中的股票。

8月28日，股价小幅反弹，回到BOLL通道内，同时KDJ指标中的指标线J也突破0。这说明强势下跌的行情结束，股价有见底反弹的趋势。但是，这时该股KDJ指标中的指标线K仍然位于20下方的超卖区间中，这说明此时市场上的卖出力量仍然比较强势，此时投资者应该先注意风险。

9月9日，随着股价的上涨，其KDJ指标中的指标线K先是在20以下突破指标线D形成金叉形态后，又突破了20。这说明市场上的超卖状态结束，未来股价有见底反弹的可能。看到这样的信号后，投资者就可以试探性地在底部开始买入股票。