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操纵证券市场犯罪案件的审理思路和裁判要点！

分类：股票知识 - 炒股知识 2022年11月17日 400浏览 · 0收藏

操纵证券市场犯罪案件的审理思路和裁判要点！操纵证券市场是指行为人以法律所禁止的手段，影响证券交易价格或交易量的行为。证券市场是资本市场的主要组成部分，在经济社会中发挥了重要的资源配置导向作用，为实体经济提供了重要的金融支持。今天就和大家讲讲操纵证券市场犯罪案件的审理思路和裁判要点！操纵证券市场犯罪案件的审理思路和裁判要点：处理操纵证券市场犯罪案件，应当着眼于服务保障资本市场改革发展，注重防范

操纵证券市场犯罪案件的审理思路和裁判要点！操纵证券市场是指行为人以法律所禁止的手段，影响证券交易价格或交易量的行为。证券市场是资本市场的主要组成部分，在经济社会中发挥了重要的资源配置导向作用，为实体经济提供了重要的金融支持。今天就和大家讲讲操纵证券市场犯罪案件的审理思路和裁判要点！

操纵证券市场犯罪案件的审理思路和裁判要点：

处理操纵证券市场犯罪案件，应当着眼于服务保障资本市场改革发展，注重防范化解重大金融风险，需要坚持以下处理原则：

（1）严格把握刑事处罚与行政处罚的界限，坚持主客观相一致原则，依法、审慎认定犯罪。

（2）贯彻宽严相济的刑事政策，加大对严重损害投资者利益行为的惩处力度，具备从宽情节的，则根据案件具体情况把握好从宽幅度。

（3）注重全链条打击，加大对场外配资、操盘及洗钱团伙的惩治力度，从多角度遏制操纵证券市场犯罪。

（4）加大追赃挽损力度，注重追查涉案资金的来源和去向，在鼓励退赔的同时做好刑民衔接工作。

根据2021年《刑法修正案（十一）》、2019年《最高人民法院、最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》（以下简称《操纵证券期货市场解释》）和2022年《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》（以下简称2022年《立案追诉标准二》）的规定，操纵证券市场有八种类型，且不同操纵类型具有特定的犯罪构成。

审查此类案件，应当首先判断行为人所采用的操纵类型，并紧扣操纵类型进一步审查各项主客观要件。

（一）判断操纵类型

根据操纵行为对证券交易价格或交易量的影响机制不同，现有操纵类型可以分为交易型操纵、信息型操纵、虚假申报操纵三类。其中，交易型操纵包括联合、连续交易操纵、约定交易操纵、自买自卖操纵；信息型操纵包括蛊惑交易操纵、抢帽子交易操纵、重大事件操纵、利用信息优势操纵。此外，当前市场上还存在以利用技术优势操纵为代表的其他操纵方法。

（二）审查犯罪主体

操纵证券市场罪的主体为一般主体，包括单位及自然人。具体认定时应当注意新旧规定的衔接问题。

根据2010年《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准（二）》（以下简称2010年《立案追诉标准（二）》）的规定，利用信息优势操纵的犯罪主体是上市公司及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人、控股股东或者其他关联人员，抢帽子交易操纵的犯罪主体是证券公司、证券投资咨询机构、专业中介机构或者从业人员，均为特殊主体；而《操纵证券期货市场解释》首次将上述特殊主体扩展为一般主体。

据此，对于《操纵证券期货市场解释》施行前非特殊主体实施的上述操纵行为，不能以操纵证券市场罪处理，构成非法经营证券业务的，可按非法经营罪处理。