跟庄操作，读懂这个故事就等于抓住了庄家的命脉！

首先大家来看一则散户与庄家的对话：

散户：你与我们有什么不同？

庄家：对于炒股而言，庄家和散户并没有什么区别。除了经济实力的差异，其他都一样。在股市里，靠的是智慧加眼光加冒险加运气，谁都处在同一起跑线上。具体来说，其实庄家比散户更难。我们在炒作一只股票时，不仅仅有钱就够了。了解上市公司的经营状况、发展潜力、领会国家政策动向、抓住最佳时机、剖析股市动态甚至还要揣摸股民的心理，缺一不可。我们投入的资金数额巨大，一旦出现预想不到的情况，那种亏损是一般股民难以想象的。

散户：为何你们的信息如此灵通？

庄家：我们有很多朋友，全国各地都要有人。当然，首要条件是，人选要绝对信得过的人，否则，在炒作时消息一泄露，损失是不堪设想的。选择操作个股上，我们 多通气，多分析，行动要保持绝对的一致。简单点说，因为我们的朋友圈中有很多证券公司的人，而他们对上市公司的了解透彻、准确，对大行情预测有一定根据， 且是最先了解和知悉国家政策的人。

散户：你们是否长驻股市？

庄家：作为庄家，特别是短线的庄家，是不会随时介入股市的。一般在出货之后，我们会间歇一段时间，研究下一次炒作对象，等待最佳时机。因此，对我们来说，重要的并不是控制行情，而是摸准行情，配合大盘炒作。

散户：在每次做股票前，你们是不是都有一个计划？

庄家：当然会有一个，不过那叫投资分析。

散户：能不能透露一下这个计划的内涵。

庄家：一般会包括上市公司的详细调研报告，这个调研报告是由强大的研发部门提供的，如果觉得这个报告提供的信息对操盘成功很重要的话，就会作一个投资策略 分析，内容包括上市公司的股权特点，经营状况，以及二级市场进出机制的评析。总之，一旦确定做某一个股票风险很小时，我们就会介入。

散户：做一个股票需要多长时间？

庄家：这要取决于两个因素，一是要根据个股的流通盘大小而定，盘子大了建仓时间自然要长，盘子较小，建仓时间就短，一般会在３-８个月内完成。另一个因素 也取决于题材的多少，如果上市公司送配之后仍有“文章”可做，那么也会考虑做填权行情，这样的话时间会更长些。

散户：做股票前，你们是否已经定好一个具体的建仓价位和一个出货价位？

庄家：大致会有一个，但不是绝对的。我们也经常听人说某某股票要涨到多少多少，或是跌到多少多少，其实那都是不确切的。最高价从来就不是制定出来的，而是 你们抢出来的，当大家都觉得这只股票好，进场抢筹码时，也许正是我们考虑离场的时候。同样，当大家都在低位拚命抛筹时，可能此时我们正在建仓。你仔细观 察，就会发现很多股票出现坏消息时不跌反涨，为什么？就是庄家在吸筹建仓，当然建仓是一个过程，也许是三个月，也许半年，这个过程对你们来说，是非常痛苦 的，一旦定力不够，就会失去解套甚至赢大钱的机会。

散户：在炒作一个股票时，是不是可以随心所欲？

庄家：事实上，具体的炒作过程，远比说起来要复杂得多！那个时候，随着自己的资金不断介入，股指的动荡变换，我们的紧张与振奋是难以形容的。每当我们决定 炒作一只股票或板块并动起来后，我们几乎所有时间都呆在股市里，随时观察股市行情，盯着电脑上显示的股指走势。那时人的神经，总像被一只巨手牵制着；而脑 子则在不停地高速运转，分析了又分析，对比了又对比，冥思苦想，感觉比真正搏斗一场还辛苦。作为庄家，如果股市行情没有按照你预期的一样上行或下落，那时 的焦急是无以复加的。但同时，又必须保持超常的冷静，因为你还得在这种反常的情况下迅速作出下一步的行动计划。

散户：你们这样做，是否有操纵市场嫌疑

庄家：我们其实也是投资者，也许在散户眼里是一个“庄”，但在我们自己看来，无非是资金上占点优势，当这种优势化为一股力量时，个股股价往往会波动，这也是一种正常的投资行为。也许有人会指责说是投机，可是世界上不存在没有投机的股市。

散户：你们是否所有的操作都成功？

庄家：股市深奥无穷，再高明的庄家，也不可能做到百分之一百的准确。有时，稍有不慎，就可能赔上几十万几百万甚至更多。如果被套，后果更是不堪设想的。都 说股市有风险，此言不虚，即便是庄家也有可能在股市里被埋没。比如说，当你投入全部资金、拉高后，如果股票不被看好，无人接庄，你的钱就变成了一堆虚无漂 渺的纸上利润，你虽然很富，但却没有钱！如果看不好行情被套牢，就可能又要回到你们的行列了。大多数的时候，庄家很少狂拉乱打，投入全部身家，因为我们炒 股绝不希望过把瘾就死。做庄目的是为了赚钱，比的是魄力、眼光和智慧，而不是猛冲猛打，损了别人也可能害死自己。

散户：最后请你们给散户一个搭顺风车的启示。

庄家：首先你们要忘记所有技术分析，因为走势图是我们画出来、数据是我们计算好的，怎样分析都是错；另外就是要和我们一样有耐心；最后，该走时就一定要走，切莫留恋！

因此，我们说庄家和散户最大的区别，在于观念上的不同。事实上，庄家的资金优势、信息优势、人力资源优势、政治优势是我们不可改变的，而恰恰观念的改变是可以做到的。因此，希望上面的对话能对你有所启发，能让你领悟到其中深层次的意义。

一、跟庄时机

1、股价在长时间下跌后，止跌回升，随着成交量一起变大，回档时随成交量一起减小，股票交易系统上日K线上的阳线多于阴线。每日成交量显缓慢上升趋势。这 表明庄家处于吸筹阶段，在近日成交明细中可看到买单金额比较小，买单较大且单笔买单较大，这表明散户不断抛售，庄家不断吸纳。

2、股价形成圆弧底，成交量越来越小。看到下跌乏力，庄家会买入，成交量开始慢慢变大，股价也会因为庄家的买入而有所拉升。成交量仍以一斜坡缓慢上升，每日成交明细中都有庄家痕迹。

3、此时往往会有利空出现，股价大幅低开，诱骗散户卖出所持股票，庄家趁机大量吸筹。成交量不断增大，股价逆势而上，只有庄家才敢在股票利空时，大量买入股票，所以可确认有庄家庄家参与其中。

二、跟老庄股的策略

一般而言，老庄股的特点有以下几点：一段时间以来一直有庄家驻守其中，其股价走势基本不与大市亦步亦趋，甚至逆市而为，图表上常常表现为长上下影线的日K线，忽大忽小、参差不齐的成交量，并且不论量大还是量小，都与其流通盘不甚协调。由于这类个股的盘中表现有其相对独立性，散户在实际操作中也应该注意相应地变化，并采取相应的措施。事实上，老庄股在大市下跌时往往比较抗跌甚至逆市上涨，因而可以在跌势中规避风险，甚至获得弥足珍贵的弱市（甚或熊市）利润；而在大市向好时，老庄股却往往表现滞涨甚至不涨反跌，须加以回避。这就是老庄股在市场中常常表现的“双抗”。此外，需要说明的一点是，老庄股的走势与其流通盘的关系不一定十分密切。因为所谓老庄股，实际上也就是庄家已经持有了相当部分的流通筹码，分散在外的流通筹码已不是很多，或者说比例已不是很大，此时流通盘的大小在一定程度上也就失去了意义。

在实际操作中，投资者跟老庄股时要把握以下几点：

1）适时进退

在熊市中或大市进行调整时进行操作，而当市场转好或预期转好时则不可介入。同时严格遵照“追跌杀涨”的原则，在回调低位吸纳，但必须是形态未坏，无破位之虞者，因为如果庄家尚不想大举出货，他一定会维持一定的技术形态不被破坏，而不是像拉升初期一样常常进行洗盘以震出浮动筹码（图1-29）。如果形态已坏，庄家即使想修复也会付出较大的代价，投资者实在没有必要去为庄家“添砖加瓦”。实际上，投资者甚至可以采取“挂篮子”的方式来进行老庄股的买卖，这样不成交则已，一成交就可以赚个“狠”的。在选股时，投资者可选择有拉长上下影线的个股来进行操作，这样既可赚取相应的利润，又可练练手，培养和提高自己的临盘操作能力。

2）适量参与

由于老庄股的走势存在一定的惯性与惰性，且一旦庄家出货意愿较强时可能面临较大的风险，因而最好不要重仓打进，而应该以自己能够控制的仓位适量参与，如此方能做到“进可攻，退可守”。另外，需要注意的是，对绝对价位颇高的老庄股要保持足够的戒心，股价超过20元者应多加小心，因为此时庄家获利已经十分丰厚，如果其出货心切，或大市明显向淡时有较为迫切的减仓要求，都可能给高位介入者造成较大损失。

图1-29　回调低位时买入

3）适可而止

老庄股大都有自己的运行轨迹，如平缓的上升通道或具有一定震荡空间的箱形等，因此投资者也没有必要去追涨，而应该在其形态的低点埋单介入，在到达形态高点时必须卖出，以获得预期的差价收益。需要注意的是，参与老庄股的炒作需防止其股价的大幅跳水，以免造成身家的大幅缩水。

三、跟庄技巧

空中加油

还有庄家属于典型的死多头,或者说庄家资金量比较大,做多决心超过别人的想象,拉出一波行情之后强势横盘,继续吸筹洗盘。为下一波拉升做准备。

注意:当我们看到股价拉出第一个波段之后,处于高位横盘,这个时候一定确保主力是增仓的,反之主力是“筑顶”,那么追进去就可能被套山岗。做这样的股票一定要在大环境向好的情况下做。

拉尾市。

有些个股整个交易日内都风平浪静，而邻近收市的几分钟主力却突然袭击，连续数笔大单将股价迅速推高，此类拔苗助长式的拉抬，通常表明主力并无打持久战的决心，而是刻意在日线图上制造出完美的技术图形。有时则是该股已进入派发阶段，主力在盘中减仓之后，尾市再将股价拉高，一可避免走势图出现恶化，二是将股价推高，为次日继续派发腾出空间。

银山化工(0675)4月17日走势平稳，基本在上日收盘价之下运行，尾市主力迅速出击，将股价拉至涨停，收一带长长下影线的长阳，如此刻意做作，反而说明主力去意已决，果然第二天冲高后快速回调，成交超过600万股。拉尾市，使主力派发的空间一天扩大了10%。

2、假突破。

一个整理形态的向上突破，常能吸引技术派人士纷纷跟进，例如有效突破三角形、旗形、箱形时常会出现一定的升幅，主力往往利用人们抢突破的心理制造骗线。

典型的如长江投资（600119）99年7月开始，股价进入高位箱体内整理，9月15日长阳突破箱顶，价涨量增，第二天继续拉出长阳，但强势并未能持续多久，第三天即冲高回落，同时放出巨大的成交量，跳水动作开始，短短两个月股价即被腰斩。投资者一旦发现为假突破宜及时止损。

3、假填权。

近期发现不少个股摆出填权的架式，股价在除权后亦短暂走强数天，但很快便一蹶不振，如4月6日华信股份(0765)10送转5除权，留下10元左右的除权缺口，除权后股价不断走高，但仅将缺口封闭一半，填至29元附近便连续收阴，类似的个股如宁波中百（600857）等。对待除权类个股个股能否填权，投资者首先要把握大盘的走势，一般来说，大盘处于牛市时，主力多会顺势填权;而大盘走弱时，填权走势十有九假，此时的假货极多，投资买股时宜特别小心。

主力吸筹的K线特征中国股市的特点决定了，有主力关照的股票在大势向好的时候会牛气冲天，如果我们发现了主力在吸筹的话就可以与庄共舞，在主力冼盘结束后就可以大胆跟进，心中自然也有底气。但是如何发现主力在吸筹呢？相信所有人都试图找出来，但是主力是很聪明的，不会让自己吸筹行为轻易爆露给大众的，查找过很多这方面的资料，觉得陈浩先生的知识对我很有启发，现发出来与大家共同学习探讨。希望有更多的朋友能够收集并向大家推荐好的资料，让我们能够慢慢成长，不要总在黑暗中找不到方向。

如果某只股票基本面突然变好,或有重大利好消息,主力需要在短时间内收集筹码,主力则会不计成本在当前价位或拉高一个价位吸筹,以达到短时间建仓的目的。由于主力建仓时间短,一般控制的流通筹码较少,股价总体涨幅不是很大,投资者遇到这种主力临时建仓的股票,要注意操作风险,股价如果出现快速的较大涨幅,不要盲目追高,避免股价急跌被套。

主力在吸筹阶段,一般要吸纳目标股流通筹码的60%左右,才能对该股的价格波动进行有效控制,并且要有足够的后续操盘资金,股价才能有较大幅度的拉升空间。每一个大牛股的诞生,都是资金实力强大的主力杰作。由于主力持仓量较大,他必须要拉升出一个较大的上涨空间,才能顺利完成出货任务。主力的吸筹区域是一个相对的低价区,而不是绝对的低位,大多数时间内，股价的高低是一个模糊的概念,由于大势背景不同,股价有可能涨了还会涨,跌了还会跌。实战操作中还应具体分析股票的形态走势、空间位置、介入时机以及基本面和技术面的变化情况,在确保资金安全的情况下,选择进出最有利的点位，做到稳健投资！