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均线基础知识！

分类：技术指标 - 均线 2018年04月25日 4.28W浏览 · 0收藏

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均线,又称移动平均线,是指对最近某个时间段内的收盘价进行平均,将这些数值以线段的形式连接,就构成了均线。

一、均线设计原理
移动平均线基本原理是:随着市场成本的变化,价格也将体现这种变化,而成本的变化可能会导致价格运行趋势延续或逆转。
均线的现价格运行的奥秘,这也是本章力图解读的核心内容。
解读均线是一门学问,需要具备相关的专业知识。知识最好从基础开始学起,因为根基牢固与否,决定了未来的高度和方向。

二、均线计算公式
移动平均线的计算方法,就是将最近N个交易日的收盘价进行相加并取平均值,然后将计算所得的一系列平均值以线段的形式相连接,即形成
线计算公式为:MA=(C1+C2+C3+…+Cn)/N 其中,C代表某时间段的收盘价,N表示移动平均周期,如5日、10日、20日、60日等。下面以5日均线为例进行说明。某股连续10日的收盘价为10元、10.5元、10.3元、10.1元、10.7 元、10.2元、9.8元、9.6元、9.7元、10.5元 MA=(10+10.5+10.3+10.1+10.7)/5=10.32(5日平均值) MA1=(10.5+10.3+10.1+10.7+10.2)/5=10.36(5日平均值)
MA= (10.3+10. 1+10. 7.10.2+9.8) /5=10.22 (5日平均值)
1+10.7+10. 2+9.8+9.6) /5=10.08 (5日平均值)
MA= (10. /5=10 (5日平均值)
MA= (0.7+10.2+9.8 8+9.6+9.7)
10.5) /5=9.96 (5日平均值)
MA= (10.2+9.8+9. 6+9.7+10
形式相连，即形成5日均线。10日、20将上述的5 日平均值以线段于
日的日等周期均线的计算与此类同。也是最为常用一种计算方法。移
上面讲的是算术移动平均线的计算，移动平均线等计算方法。所谓加权移动平动平均线的计算方方法还包括加权
均线，是指计算周期内越是近期的收盘价，对未来价格波动的影响越明显，因此赋子其较大的权值。
常见的有以下几种。
(1)末日加权移动平均线。
计算公式: MA= (+C+...+.nx2)/ (N+1)
(2)线性加权移动平均线。
计算公式: MA= (x1+C.x+3*...+CnxN) 1 (1+2+3+.+N)
(3)平方系数加权移动平均线。
计算公式: MA=(CxI+C~x+x.C.g..+CnxN>)/<(1*+2+3+...+N)
(4)阶梯加权移动平均线。
MA=[(C,+C2)x1+(C2+Cz)+2+...+(Cn_+Cn)x
(N-I)]/[2x1+2x2+2x3+...+2x(N-1))
对于均线不同的计算公式和方法，有兴趣的读者朋友可以自行尝试，寻找对自己最有实战指导意义的那一种。

三、均线应用法则
谁是均线的真正发明者，这个问题一直以来存在争议。美国人格兰维尔不管是不是均线的最初发明者，都不能否认他是均线理论论的集大成者，也无法否认他在均线技术分析领域开宗立派的地位。正是他对于均线应用理论的贡献，才使得均线这一技术分析工具至今仍在技术分分析领域发挥着巨大的作用。讲均线指标的应用，格兰维尔的均线八法是一个不能回避的内容。

法则一：均线从下降逐走平且略向上方抬头，而股价从均线下方向上方突破，为买进信号。

在实战中，并不是所有的均线走平、上升，价格随之突破，都会带来适宜的买点，格兰维尔的这一法则并不是按图索骥的模板。运用格兰维尔法则一时，最需要明确明确以下两点。

其一，设置均线的意义何在? 比如我们设置20日均线，是个介平短期和中期之间的均线类型，它的走平和上升，意味者股价可能会出现一我知期以上的行情吸别，当行情发展存合法周时我们分种的论愿所是这不是个日间的反弹行情，而是个短中期以上的上开特情不同的均线类型，出现同样的技术形态，市场意义会有较大的差别。如果将均线设置为5日，当出现符合法期一的形志时，则这种周期的获利空间非常狭小，而且最佳的交易时段一闪面过，可以说并不适合大都分的交易者。

其二，行情所处的技术环境。如果大行情一直保持上涨趋势，那么在这种技术环境下，个股走势符合法则一一时，应是理想的买点，反之则应持谨慎的态度。

法则二：
股价位于均线之上运行，回调时未跌破均线，之后又再度上升时，为买进时机。

在一轮上涨趋势维持期间，股价会多次回探以寻求支撑，同时清理浮筹，提升市场持仓成本。交易者设置好适合自己操作习惯的均线类型之后，当股价在上涨途中回落至这条均线时，根据这条均线本身蕴含的技术意义和代表的成本含义，股价未跌破这条均线便止跌企稳，说明股价强势调整状态结束之后，趋势仍将持续运行。

法则三：
股价位于均线之上运行，回调时跌破均线，但均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。

在理解和应用格兰维尔均线八法的时候，可以多参照一些道氏理论的内容。比如道氏理论提及的主要趋势和次级趋势之间的关系等。某一条均线被股价跌破,并不意味着趋势必然会发生改变。实战中,在上涨步形成或运行期间,出于清理浮筹或收集筹码等多方面的需要,盘均线的强势回调很常见,尤其是中短期均线,会多次出现这种被的情况。

法则四：
股价位于均线以下运行,某一期间突然暴跌,距离均线太远,股价极有可能向均线靠近,此时为买进时机。

法则四所提及的买进时机,多数情况下应当将其定义为一个短期交易行为,原因在于判断股价买入的条件仅仅是股价和均线之间的乖离率,而并非一个行情的趋势。

股价过快、过急的暴跌,使其短时间内远离成本密集区,会使持仓者产生惜售心理和逢低抄底资金的青睐,在跌幅较大、跌速较快的情况下一波反弹往往就会随之而来。按照法则四的要求进行操作,交易者不可过分看好后市,也不可有过高的盈利预期。当然,并不排除在不同市场环境下,某些个股或指数由此见到重要低点,继而开始转势行情,或者重新回归上涨趋势之中。

法则五：
股价位于均线之上运行,连续数日大涨,离均线愈来愈远说明近期内持仓者获利丰厚,随时都会产生获利回吐的卖压,是卖出信号。

股价向上过度远离均线,脱离成本区,意味加,必然会诱发兑现的欲望。法则五和法则四都是分析股价在极端行情下着持仓者短期盈利大幅增的交易策略,以均线为参照,法则四是讲股价超卖,而法则五是股价超买。无论是超买还是超卖,都会给交易者带来不同程度的获利机会,前提是—你必须清醒地认识到超卖或超买的来临,而不是跟随超卖而卖,跟随超买而买!

任何事情在单一方向上表现过度,都会引起逆转或崩溃，即所谓“全则必缺,极则必反”。在股票交易上,有时候用哲学方式来思考和分析问题,比精确的数学计算还要管用。

法则六：
均线从上升逐渐走平,而股价从均线上方向下跌破均线,说明市场卖压渐重,为卖出信号。
观察均线和价格之间的关系,不应只注意其中的“形”,比如看到股价首次跌破均线,便认定下跌必然到来。在交易的过程中,仅依据技术分析的“形”并不能得出确定性的结论。股价首次跌破均线时,如果你认为下跌必然会到来,于是出手做空,之后价格并未直接开始下跌,而是返身收复均线,这个时候你的空头仓位会让你很焦灼。倘若心态不是很过关选择平仓或反手做多,亏损就成为唯一的结果。无论是格兰维尔均线八法还是其他理论,我们在应用时,都不能只看其“形”,而不注意其中资金与筹码真实的流动关系。

在实战中应用，均线理论不能脱离资金与筹码流动关系的综合分析。你看明白了均线和股价的“形”，只是在理论，上刚刚人门，安金与筹码流动关系才是交易行为的决定性因素。这也是源于道氏理论强商客观分析。别除以主观愿望进行交易的原则。资金与筹码流动关系理论，笔者又称为“逃逸与回归理论”。

法则七：
均线和股价在下行趋势中，股价反弹并涨升至均线上方，而均线却继续下行，是做空信号。
法则七其实是对道氏理论中主要趋势、次级趋势和短期趋势之间关系的一种技术性阐述。当主要趋势或者次级趋势为下跌时，短期趋向的逆向表现并不足以改变趋势。在均线保持持续下行的态势下，说明当前的下跌趋势方兴未艾，短期上涨在大多数情况下对下跌的整体趋势而言，只能算是螳臂当车。也许有人会提出质疑:大趋势的改变也是从小趋向开始的，没有短期上涨的开端，就不会带来中长期趋势的扭转。鉴别一个短期上涨是扭转趋势的开端，还是一个不靠谱的短命反弹，关键就在于我们上面提及的“逃逸与回归理论”。反转和反弹具有一样的外形，但绝不会是一样的内涵。

法则八：股价位于均线下方运行，反弹时未能突破均线，当股价再度出现下跌，此时为卖出时机。
应该说法则八所论及的是一个比法则七中更弱势的反弹形态，这种弱势反弹形态，在不同交易品种的熊市中都经常能够看到。当这种弱势形态的反弹出现时，冲动的买人者必然会遭遇资金亏折的代价。有时候，你可
以把均线看成一道“长城”,价格不能强势翻越这道“长城”,就说明目前的趋势还处于青黄不接的饥荒期,多方孱弱的体力目前完不成“突破运动”,那么做空或等待就是最理想的选择。

格兰维尔均线八法就讲到这里。笔者认识和理解的格兰维尔均线八法,并不是一个固有模型或计算公式。在交易中,没有任何一种理论或经验值得镌刻成碑文,永远不必更新和修正,然后让人予以敬仰。真正能够赚钱和管用的理论,必然是深入到你的理念之中,经过实战的千锤百炼,之后形成属于你一个人的“秘密武器”。

四、均线分析分类

均线分析有很多分类,例如,从均线周期上可以分为短期均线、中期均线、长期均线;从均线数量上可以分为单条均线、多条均线(均线系统);从均线形态上可以分为空头排列、多头排列、死叉、金叉、价压价托、黏合、发散等,如图4-1所示。