波浪理论是什么？

股价的波动其实和自然界的海潮涨退很相似，在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价，在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。对于这一现象，艾略特的波浪理论被认为是判断股价波动的有效工具。

那么被称为“市场行为关键”的波浪理论是怎么来的呢？

波浪理论是由美国的证券分析家艾略特通过研究道琼斯工业指数，发现了股价的形态具有一定的规律性，和自然界的海浪非常相似，并以此命名。

波浪理论的核心思想

价格波动遵循一定的规律，推动浪通常以五波段形式展开，调整浪则以三波段形式对推动浪进行修正。价格波动遵循自然波动法则，市场的行进在波浪中展开，各个波浪是有向的运动模式，一个波浪是任何一种自然发生模式。

波浪理论的基本要点

1、一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。

2、波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。

3、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。

4、1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

5、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。

6、调整浪通常以三个浪的形态运行。

7、黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。

8、第四浪的底不可以低于第一浪的顶。

9、艾略特波段理论包括三部分：形态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。

10、艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

波浪理论学习要点

不能以先入为主的死板思维认识波浪理论，这样对操作者是有害的。

任何级数的浪型高点或低点，都是判断后市浪型演化的重要参考依据，当条件满足时必须及时修正此前的错误浪型划分。

每个波段的浪型只有一种可能，非推动浪即修正浪。所以不要刻板地学习五浪与修正三浪的定义

在一个大级别驱动浪中，次级推动浪之后必定连接着修正浪，反之修正浪之后必定连接的是推动浪。

如果一个推动浪之后连接的是另一个相反方向的推动浪，那么，应该意识到前一个推动浪的转折点，是一个大级别转折点。

波浪理论的方向感极强。价格波动三要素中，时间应该排在第一位，时间决定一切。

波浪理论实战运用

一三五浪可加长，每段细分五小浪。波起浪伏有形状，常见上斜与扩张。

一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动；逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。

无论是多头市场还是空头市场，第三波段是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价；在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。

1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪；经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618；第4浪的底不可以低于第一浪的顶。

一般情况下，判断短期趋势时，可以使用60分钟Ｋ线和日Ｋ线图；而研判中期趋势时，就应该结合使用日Ｋ线和周Ｋ线图；如果想要认清长期趋势，那么周Ｋ线和月Ｋ线才是最佳的选择。

一般情况下，我们应当首先从一个较长时间周期的大底部数起，把一个明显的上升趋势作为1浪，然后划分出推动浪和调整浪；在这个基础上，依次划分其它低级别的波浪，即从高到低、从大到小的原则。