散户炒股亏钱原因的七大常犯错误

    近几年,，随着中国经济持续高速增长，A股市场也在不断发展壮大，参与股市交易的散户炒股也越来越多。根据中国证券登记结算有限责任公司公开披露的数据，截至2017年12月22H,中国证券市场投资者数量达到1.3398亿人，其中，自然人投资者达到1.3362亿人，他们中的绝大多数都是中小投资者，俗称散户。如此惊人的规模，数量早已经超过世界上大多数国家的总人口。

    回溯历史，A股市场经历了多轮牛熊市转换，其中，始于2005年的那一轮大牛市,沪市大盘一直冲到6124点，才不得不低下高昂的牛头。但是，2008年的一轮大熊市，上证指数曾一度跌至1664点。如果说，2007年的疯狂飙升让全球瞩目，并催生了“全民炒股”的热潮，那么，2008年高达65.39%的跌幅，同样也让全球投资者目瞪口呆。

    2017年，先后经历了养老金入市、股指期货松绑、减持新规出台、再融资新规出台、A股被纳入MSCI指数等重大事件的A股市场，表现虽然没法与涨势如虹的美股市场相提并论，但沪深股指双双收出了阳线，其中上证指数全年涨幅6.56%,站稳3300点，深证成指全年涨幅8.48%,站稳11000点，这一成绩，比2016年两市双双下跌超过12%已经好了很多。见图1-1-1和图1-1-2。

    经过多轮暴涨暴跌，加上A股市场牛短熊长的特征，不少参与过股市交易的中小投资者因大幅度盈亏受到了生动的教育。尽管其中部分亏损严重的投资者永远退出市场，但随着人们可用于投资的资金不断增加，新成长的投资者群体壮大，股市的投资者人数仍保持稳步增长态势。

    但令人痛心的是，A股市场有个规律至今仍未改变，那就是“一赚二平七亏”。换句话说，假设有十个人投资股市，最终的结果可能是，其中只有一个人赚钱，两个人勉强打个平手不亏不赚，另外七个人亏损。散户亏钱就是常态,应该说，这个现状很残酷，有点难以让人接受，可这个魔咒至今未破。

    众所周知，A股市场的投资者以 散户炒股 为主，尽管近年来在制度建设方面取得不少成就，但远未达到完善的程度，因此，普通投资者要想在股海博弈中分到一杯羹，增加自己的投资性收入，实现让财富增值的目标，只有提高自身实战水平这条路可走,别无他途。

    面对股市行情的瞬息万变和诸多制度缺陷，可能绝大多数散户都会抱怨说，人家基金、券商、私募等机构，要资金有资金，要技术有技术，要内幕消息有内幕消息，我们拿什么跟他们斗？的确，这些抱怨很有道理，也点到了不少问题的死穴。可问题是，对诞生不到30年的A股市场而言，要解决一些老大难问题绝非一日之功，欧美资本市场有今日相对规范的运行监管机制，也是经历了漫长时间的演变，经历过不少重大负面事件，不断完善得来的。

    与此同时，作为股市交易的参与者，抛开制度弊端，数量庞大的散户投资者群体中，又有多少人去认真思考失败是自己的原因呢？俗话说“吃一堑长一智”，但真正能做到这点的人少之又少，相反，好了伤疤忘了疼的人却为数不少。

换句话说，在股市博弈中，散户之所以经常吃败仗，除了外在因素，自身投资水平不高，反复犯错其实是致命死穴，只是很多人并未意识到或不愿承认而已。请每位投资者扪心自问一下，下面所列散户容易犯的这些错误，你占了几条？

散户炒股亏钱原因的七大常犯错误

一、 把炒股当作生活的全部

人的一生，寿命长的人也不过百年光景，我们要做的事情有很多很多，因此切不可将炒股当作生活的全部，更不宜把全部身家和希望压在股市上。有的人一门心思盼着靠炒股发家致富，这个出发点本身是很危险的。股票有无穷的魅力，更有独特的魔力，不少人的喜怒哀乐会随着K线变化和股价涨跌出现剧烈波动，尤其遭遇股灾时，因为手里的股票被套巨亏，最后跳楼轻生的悲剧也不时见诸报端。

进入股市，唯一的目的自然是赚钱，但你必须了解，不确定性是股市的最大特征，任何人都不敢保证次次交易都赢利，盈亏如行军打仗，实属兵家常事。所以，务必要树立正确的金钱观念，坚决不做股票和金钱的奴隶，更不能因为炒股置家庭稳定和幸福于不顾，把盈亏看淡一点，心态自然就少了一分躁动，多了一分平和，唯有如此,才能减少失误的次数，从而做出理性的判断。

二、 始终没有形成适合自己的操作方法

我有位亲戚，前几年刚入市时，看电视上有专家说，要相信价值投资，少做短线,买股要长线持有才能赚钱。他觉得很有道理，于是，便跟着所谓的专家荐股买入。可买入后，手里的股票一直不涨。他心里就想，这样下去和将钱存银行没啥区别嘛。而他的一位同学喜欢做短线，亏损时一声不吭，一旦逮到一只涨停板，总喜欢拿出来大吹特吹，仿佛自己是天下无敌的股神。

我这位亲戚按捺不住，立马把价值投资丢到九霄云外，跟着那位同学杀向目标股,期待一夜之间赚个盆满钵满。可等我这位亲戚杀进场内时，主力已经开始大肆出货。结果不到一周时间，不但一分钱未赚，连本钱也亏进去30%。经此一役后，我这位亲戚不但不总结经验教训，反而天天怪主力太过狡猾。所谓无利不起早，主力要赚钱，对付其他机构可能费力不讨好，但绞杀散户可是胜券在握，操作上不狡猾一点岂不是白干吗？就这样，不过几年时间，一会儿长线，一会儿短线，来回折腾，我这位亲戚已经把老本亏得所剩无几。尽管2017年A股行情整体不算太差，但他已经在2016年底挥泪退出，并发誓再不踏入股市。

从我这位亲戚的经历来看，人云亦云，缺乏独立思考，一直未能形成适合自己的操作方法是亏钱失败的主要原因。

三、对抗趋势，反向操作

中国有句古话叫“顺我者昌，逆我者亡”。虽然此话过去经常用于封建社会的最高统治者对下属和臣民所言，听起来霸气十足，但反观股票市场，如果我们把某段时间内的大盘趋势看作是能掌控投资者“命运”的大王的话，那么，顺势操作和逆势操作所带来的后果肯定大不相同。

在股市交易中，如果大盘在连续上行，牛市格局已经形成，你却缩手缩脚，罔顾大势不敢进场，赢利自然不会太好；反之，如果大盘不断下挫，熊市格局确立，你却全仓杀入，跟大盘对着干，长此以往，将遭遇严重亏损！

华尔街有句名言：逆势操作是失败的开始。那些常常抱怨运气不好的散户投资者,有无反问过，自己是不是也老犯“逆流而上，逆势而为”的错误呢？

在实战交易中，大盘趋势肯定是第一个要尊重的，因为这种趋势能对绝大多数个股的走势产生决定性影响，是大趋势。接下来，才根据个股的小趋势和价位，配合技术指标及业绩表现等，灵活决定具体买卖行为。

四、沉溺于技术指标却无实用的招数

最近几年，随着中国经济规模迅速跃升为全球第二，老百姓手里的闲钱也在快速增加。根据兴业银行与波士顿咨询公司（BCG）联合发布的《中国私人银行2017》，过去10年，中国个人可投资金融资产规模大幅增长6倍，2016年达到126万亿人民币，高居全球第二，仅次于美国。

此外，加上民众投资意识的觉醒，市场上各种有关股票投资的技术类书籍层出不穷。

古人云：“艺多不压身。”的确，多学习和了解一些技术，无疑将为我们的投资增加更多胜算。但我要特别提醒的是，技术指标再厉害、再神奇，还得靠人去操作。比如，美国的武器够先进吧？绝对全球独霸！可面对手握简单武器的散兵游勇，美国大兵很多时候同样损失惨重！由此可见，威力强大的先进武器确实是杀敌法宝，但绝对不是取得最终胜利的唯一因素！

在股市交易中亦如此，面对瞬息万变的市场，人的情绪波动对操作结果显得极为重要。也就是说，懂一些技术指标自然是好事，但不必把上百个指标悉数学会，更不可过分沉溺其中。否则，当你进行短线操作时，在时间要求极短的情况下，等你反复纠结于是否符合这个指标，是否像那个技术形态时，最好的入场时机已经过了，还买什么股呢？而中线选股，要考虑的因素更多，比如公司业绩好坏，在行业里的排名情况，是否有基金入驻等，切不可单靠技术指标来决定买卖行为。

正因如此，我始终认为，炒股确实有必要学习一些技术指标，但指标太多，完全没必要全部去了解掌握，选好用好你认为最适合自己、最为有效的几个指标即可，更何况一旦涉及中长线操作，大量短线指标根本就用不上。基于习惯和个性不同，每个人喜欢的指标也大不一样，但作为普通散户，以下几个技术指标必须熟练掌握并灵活运用，下面先简要说明每个指标的重要性，具体使用技法在后面章节讲解实战案例时再重点说明。

（1） 最强实战技术指标：KDJ（又叫随机指标，较为灵敏，比较适合短线）和MACD（又称平滑异同移动平均线，适合中短线）是上百个股市技术指标中的基础指标，使用率和准确性最高，二者可单独使用，结合使用效果更佳，一定要多练习，务必烂熟于心。

（2） 常用均线指标：又称移动平均线，其中5日均线、10日均线、20日均线经常用于短线操作，30日均线、60日均线适合中线操作，120日均线（又称半年线）和250日均线（年线）属于长线指标。为防止主力或主力骗线，投资者可在股票软件上对日期略作修改，考虑主力可能对短期均线做手脚，可将5日均线、10日均线改成6日、12日均线，同时根据自身的操作风格选择不同周期的均线进行综合判断。

（3） 常见K线形态：K线指标和相关组合形态千变万化，每种形态揭示的意义完全不同，尽管没人敢说自己了解所有K线形态，但常见的形态你得烂熟于心，比如锤

头线、十字线、红三兵、吊颈线、大阴线等到底代表多空双方何种力量变化。不过，这些形态再多，但万变不离其宗，很多K线形态都是从阳线、阴线和十字线三种基本形态演变而来，只要多观察，多复盘，主力就算想玩欺骗的小把戏，识别起来并不难。

至于其他的如RSI（相对强弱指标）、BOLL（布林线指标）、TAPI（量价指标）、OBV（人气指标）、ASI（振动指标）、ADL（涨落指标）、ADR（涨跌比率）、ROC（收盘动态指标）、BRAR（气势意愿指标）、SAR（止损指标）等，可能有的投资者喜欢其中部分指标，但如果使用不多，只需知道基本含义即可，或弃之不用。

必须提醒的是，懂技术绝对是好事，但不可过分迷信，尤其是部分堪称技术派的散户投资者，沉溺于各种技术指标，却始终没找到几个自己用起来顺手的实用招数。

五、 习惯做“甩手掌柜”

有人说，投资股市是吃力不讨好的活。意思是说，很多人花大把时间去研究大盘和个股，但炒股战绩依然不佳，甚至不如那些什么都不懂的人。的确，炒股是件磨人的事情，要想把这活干得出色，除了有资金、技术精，有时还真得靠点好运气！所谓尽人事，听天命，就是如此。

正是因为屡战屡败，很多散户朋友，要么因为工作忙没时间盯盘，要么是觉得花时间琢磨和学习太累，要么是碰不到高人指点……总之一句话，就是不愿意去独立思考，更有甚者干脆把资金交给别人，让人代理炒股，自己落得轻松，当个“甩手掌柜”。

应该说，这种“懒人”策略，在超级大牛市还好，反正买什么都赚，也省去了动脑筋的烦恼，可一旦碰到震荡市或大熊市，缺点立马显现出来，亏损是可以预期的，更让人绝望的是，说不定因经济利益问题，相关各方闹得纠纷不断，最后莲亲朋好友都可能反目成仇。别的不说，我身边就有这种情况。

六、 整日患得患失

估计不少人都有过一种经历，在自己尚未买入股票或进行模拟炒股时，股市涨跌与自己真实的钱无关，心情自然平静如水，还可以说几句大话。可一旦投入资金，哪怕是区区几千元参与实际交易，情况就大不相同了，心情多少会受到股价波动的影响。

如此一来，每当我们看到媒体或网络上说某个地方发生什么大事，导致国际油价大幅飙升，某某公司因做假账被监管机构立案调査时，我们便会条件反射似的想：遭了，明天的大盘或手里的股票肯定跳水！如果明天真的下跌，到底是卖出还是继续持有？如果卖出，是卖掉一半还是全部清仓呢……

而这种焦躁不安、患得患失的负面情绪反映到做股票交易决策时，势必瞻前顾后，老下不了决心。具体操作时，自己会感到莫名紧张、压抑，长此以往，会使自己情绪波动较大，白天无心工作，夜晚经常失眠。

不少亲朋好友经常问我该怎么办，我只能开玩笑说：你首先得问问自己的心脏是否足够强大，如果心理素质不好，建议不要轻易跳下股海，否则脆弱的神经难以承受过山车似的折磨！

摇摆、固执、痴迷、懒惰、焦躁，凡此种种都是散户容易犯的错。应该说，犯错人人都会，甚至可以说，社会经济的持续进步与发展，包括人类社会的很多伟大发明，正是人类在不断犯错、不断实践之中无形推动的。因此，犯错其实并不可怕。但可怕的是，重复犯错却不愿努力纠正，任由错误像滚雪球一样越滚越大，那就是散户自己的问题了。

为了不被股市左右我们的正常生活，我有一条重要提醒：最好利用闲钱炒股，绝对不能借钱炒股，唯有如此，心无压力，自然不会被股市的变幻无常勾走魂魄！

七、稍有赢利就开熘

散户投资者亏损累累，原因实在太多，稍有赢利就开熘绝对是大多数人爱犯的主要错误之一。因为股价波动较快，被套和赢利是常态，很多投资者被浅套时，不止损,等亏损超过20%,就会变得麻木起来，最后干脆来个就地卧倒、不看账户的被动做法。如果本来是打定主意做长线，这种做法无可厚非，但如是短线无奈变成长线，就该检讨了。

而稍有赢利就开熘的心态，是散户有一种错觉，总认为见好就收才是最安全的,自己每次赚一点，哪怕每次赢利幅度平均只有2%,5次合计就有10%,相当于一个涨停了，事实上，账不能这样算。从概率的角度看，根据股价上涨、平盘、下跌各占三分之一的概率计算，理论上，10次操作只有不到4次是上涨赚钱的，加上不严格止损,可能5次小赚还不够一次大幅亏损的。这种例子不胜枚举。

散户炒股应该熟读以上七点,是造成散户亏钱的主要原因。应该反思和回避这些错误。

正确的做法是，买入前先想好自己是短线投机、中线还是长线投资，一旦成功买入股价上涨，就根据不同投资周期寻找不同的卖股时机。如果短线操作，必须严格按照技术指标结合股价所处位置来决定何时卖股，只要技术指标未遭破坏，尽量持股待涨；如果是中线，则卖股的时机较多，不在乎一两天，差别无非是赚多赚少的问题;如果是长线，决定卖股的时机更多。总之，做对了，就该获取合理赢利，那是对股市高风险的最佳补偿和自己明智决策的最好回报。