阿峰览宏观

1、李**主持召开国务院常务会议，通过《中华人民共和国食品安全法实施条例（草案）》；确定今年优化营商环境重点工作，更大激发市场活力；落实降低社会保险费率部署，明确具体配套措施。

2、国办：到2020年底，基本建成全国统一的工程建设项目审批和管理体系。

3、教育部：片区学区确定后应在一段时期内保持相对稳定。继续压缩义务教育学校特长生招生规模，至2020年取消各类特长生招生。

4、国家能源局：截至2018年12月底，安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿3373处。

5、财政部、工信部等四部委发布关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知指出，降低新能源汽车补贴标准，过渡期后不再对新能源汽车给予购置补贴，转为用于支持充电（加氢）基础设施“短板”建设和配套运营服务等方面。同时。财政部等部门正在研究支持燃料电池汽车和加快推广新能源公交车的政策措施。

6、25日，民航局召开促进通用航空发展工作专题会，研究通用航空“放管服”工作。民航局副局长李健表示，加大对通用机场建设项目投资支持力度，推进通用机场等基础设施建设；消除制约通用航空发展的政策性问题，为通用航空发展全面松绑；与地方政府、通用航空企业等加强沟通，共同为通用航空发展创造良好环境，推动通用航空真正“热起来、飞起来”。

7、第三方支付公司拉卡拉支付股份有限公司于26日成功过会。

8、《亚洲金融发展报告》首次发布：“一带一路”基础设施投资促进沿线贸易成本下降3.5%。

9、随着天气情况好转，工程恢复正常施工，水泥需求不断提升，大部分地区企业发货能达8-9成或产销平衡，水泥价格也随之走高。近期，长三角水泥价格开始上调，苏北和浙南价格暂稳运行，后期价格存有上调预期。

10、互联互通北上资金26日净买入13.55亿元，终结了此前连续5个交易日的净流出状态。

11、上交所、中国结算将联合103家券商和多家银行、基金等，自4月1日至4月26日在全天候测试环境下开展科创板业务专项测试。

12、国办近日印发《关于全面开展工程建设项目审批制度改革的实施意见》，将统一审批流程，精简审批环节。

阿峰挖题材

新能源车补贴向充电设施倾斜、产业链有望迎来爆发

财政部等四部委发布关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知，将降低新能源车补贴标准。明确指出，地方应完善政策，过渡期后不再对新能源汽车（新能源公交车和燃料电池汽车除外）给予购置补贴，转为用于支持充电（加氢）基础设施“短板”建设和配套运营服务等方面。

点评：业内表示，新能源车补贴将向充电设施倾斜，将促进充电桩行业发展提速。截止2018年底，全国充电基础设施累计数量为77.7万个。据中国充电联盟预测，2019年预计新增私人充电桩48万个，预计新增公共桩12万个，到2019年底充电基础设施总保有数量达到140万台左右。充电行业将迎来爆发性增长，相关公司有望受益。

相关个股：

奥特迅（002227） 是新能源汽车充电设备领先企业，去年9月联合中标了3.26亿元的深圳充电桩大订单。

和顺电气（300141）是充电桩领域全国进入早、使用广、具备较大行业影响力的企业之一，充电桩相继中标国网和南网项目。

动力源（600405） 在电源技术领域深耕20多年，积极布局新能源汽车充电桩领域。

覆铜板行业再迎涨价潮、相关公司有望受益

据报道，继2月份上涨之后，近日覆铜板行业再次迎来涨价潮。3月20日，焦作高森建、河南福锐电子、焦作超伟电子、广东百基拉等多家板材企业集体发布涨价通知。

点评：今年以来覆铜板价格已多次上涨，作为PCB上游的覆铜板将持续受益于5G建设的推进及国产替代和国外产能的转移。随着5G商用时代的到来及汽车电子的快速发展，覆铜板需求将持续爆发。

相关个股：

金安国纪（002636）覆铜板产品种类齐全，中厚型覆铜板市场占有率行业领先。

生益科技（600183） 是内资覆铜板龙头企业，布局的高频覆铜板项目有望在5G时代迎来爆发性增长。

华正新材（603186）建成了业内先进的高频覆铜板专用生产线。

川藏铁路开工或提前、基建促西部大开发新格局

据媒体报道，西藏昌都市委书记阿布上周透露，川藏铁路昌都境内的控制性工程将于今年6月开工建设。

点评：业内认为，今年是国家实施西部大开发战略20周年，从上周中央全面深化改革委员会审议通过的《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》来看，加快基础设施建设，完善基础设施网络仍是新时代西部大开发的重点。今年又恰逢西藏民主改革60周年，有关西藏区域振兴的政策出台预期渐强，相关板块关注度有望提升。

相关个股：

西藏天路（600326） 控股的高争建材是区内最大、品种最齐全的大型水泥生产企业；

四川路桥（600039） 、成都路桥（002628） 是区域内桥梁、隧道施工建设龙头企业。

空客拿下中国300亿欧元订单、相关公司有望受益

据媒体报道，中国航空器材集团公司与空客签署了300架客机的订单，目录价格约300亿欧元（约2278亿人民币）。

点评：分析师们预计，到下个10年的初期，中国将成为全球最大航空市场。根据空客最新的市场预测，未来20年里，中国航空市场将新增7400架民航及货运飞机，占全世界新增需求（3.74万架）的19%。客机获得大量订单，相关供应商有望受益。

相关个股：

博云新材（002297）航空用炭/炭刹车产品已在空客320系列、ERJ190系列、MA60等机型取得PMA证书。

楚江新材（002171） 控股子公司天鸟高新生产的飞机碳刹车预制件制备而成的国产飞机碳刹车盘已成功应用于空客A319/A320、空客A321、空客A300等主流民用飞机。

国务院通过食品安全法实施条例、维护人民健康

国务院李*强3月26日主持召开国务院常务会议，通过《中华人民共和国食品安全法实施条例（草案）》。

点评：随着人们生活消费水平的日益提高，舌尖上的安全受到普遍重视。国家对食品安全问题“零容忍”，政府对食品安全的投入也是逐年递增，食品检测、食品追溯等行业相关上市公司将受益。

相关个股：

劲嘉股份（002191）定增募资16.5亿元用于贵州省食品安全物联网与大数据溯源平台建设等项目，同时公司还建设了RFID产品溯源平台，开发了智能包装防伪和大数据服务增值应用系统等。

达华智能（002512）成功建设中山市肉菜追溯体系。

天瑞仪器（300165）控股公司磐合科仪主营食品安全监测。

饭碗必须端在自己手里、华为自建芯片工厂

据报道，华为斥资3.3亿元人民币在英国剑桥南部的Sawston购地550英亩，用于建设自己的芯片工厂。任正非接受媒体采访时透露，华为的芯片技术全球领先。

点评：一直以来，华为海思都只负责芯片设计，而芯片制造业务都外包给台积电。华为建设自己的芯片工厂，这是继芯片自研后的又一重要信号，将芯片全流程国产化，进一步加大芯片投入。用任正非的话说，饭碗必须端在自己手里，某些国家将无法粉碎华为，世界也无法离华为而去。

相关个股：

诚迈科技（300598）主要提供基于Android操作系统的移动芯片软件开发和技术支持服务，与华为有合作。

江丰电子（300666）是国内最大的半导体芯片用高纯溅射靶材生产商，台积电是公司最大客户。公司称，现在几乎所有新建集成电路制造产线都在采用公司产品。

空客获中国创纪录订单 中国将成全球最大航空市场

当地时间周一（25日），中国航空器材集团公司与空客签署了300架客机的订单，目录价格约300亿欧元（约2278亿人民币），是中国与空客目前为止所签订的最大单笔飞机采购订单。

点评：根据空客最新的市场预测，未来20年里，中国航空市场将新增7400架民航及货运飞机，占全世界新增需求（3.74万架）的19%。分析认为，到下个10年的初期，中国将成为全球最大航空市场，中国已成为空客和波音的必争之地。大订单的签署，空客产业链公司将受益。

相关个股：

中直股份（600038）参股公司中，天津中天航空工业投资有限责任公司持有空中客车(天津)总装有限公司49%股权；哈飞空客复合材料制造中心有限公司是为空客A320系列飞机及A350XWB飞机方向舵全球唯一供货商。

赛象科技(002337)是空客海外第一家总承包商，一直为空客A320飞机大部件提供运输工装夹具，目前订单签订履行期限至2026年。

天保基建（000965）为天津中天航空工业投资有限责任公司控股股东。

新能源车财政补贴退坡、充电及加氢设施建设获支持

财政部等四部门26日发布通知，进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策。与去年发布的补贴政策相比，新政适当提高了技术指标门槛，并降低了新能源乘用车、新能源客车、新能源货车的补贴标准。

点评：受访的业内人士表示，“国补”退坡超过一半，总体退坡超70%，需要双积分调整等后续政策填补。另外，地方补贴从车辆购置转向使用端，预计每年会有上百亿补贴进入充电设施运营市场，一些龙头车企所在的城市或将密集出台政策，鼓励运营车辆和充电基础设施的发展。

相关个股：

特锐德（300001） 运营我国最大的电动车充电网络，充电业务已在2018年实现盈亏平衡；

科士达（002518）入围了特斯拉体系充电粧设备中国直接供应商。

涉及加氢业务的公司中，厚普股份（300471） -0.27%去年与法国ALAT签约，拟共同投资设立从事加氢站开发、生产及销售的合资公司；

京城股份（600860）在氢气储运装备领域技术领先。

可穿戴功能升级成趋势、华为新增二类医疗器械业务

据每日经济新闻报道，华为终端有限公司3月21日变更了公司经营范围，新增“销售医疗器械（第二类医疗器械）”等多项业务。对此，华为方面26日回应称，华为只是做智能可穿戴设备，与医疗设备连接；在此基础上，未来可能会和合作伙伴一起提供健康医疗辅助解决方案，华为不可能做纯粹的医疗设备。

点评：业内人士认为，未来很有可能是，华为的智能可穿戴设备将具有测血压、测血糖之类的功能。此前苹果已通过建立权威的健康数据平台，并与顶级医疗机构和健身器械公司等多方合作，为AppleWatch打造了一个开放的数字健康生态圈，这使得智能手表的功能从健康追踪上升到了移动医疗和健身设备的层次。机构认为，技术的成熟将为可穿戴设备创造更多的应用场景，健康、运动、保险等有望首当其冲。

相关个股：

汇顶科技（603160）自主研发的心率检测芯片此前正式商用于华为荣耀心晴耳机；

环旭电子（601231）的微小化技术有望在各种穿戴式产品中获得更广泛应用；

宝莱特（300246）拥有三大监护系列产品以及心电图机产品线，并开发了智能穿戴相关产品。

天气好转施工恢复提升水泥需求、多地企业上调价格

根据数字水泥网监测，3月下旬，随着天气情况好转，工程恢复正常施工，水泥需求不断提升，水泥价格也随之走高。

点评：兴业证券认为，从全年来看，信货的全面反弹或将带来基建投资加速反弹的机会。华东华南区域受益良好区域格局及地方财政，需求中长期将维持稳健，华北地区区域格局同比改善明显，叠加基建刺激下，需求改善弹性大。

相关个股：

海螺水泥（600585） 、冀东水泥（000401）等。

阿峰看研报

白酒：年初以来板块估值修复行情分段演绎之后，一季报开门红预期良好加上春糖会反馈偏正面，业绩预期逐步改善。短期业绩开门红预期良好标的受投资者关注。相关公司：今世缘(sh603369)、山西汾酒(sh600809)。

家居：通过比较中国橱柜与以油烟机为代表的厨电行业，华创轻工郭庆龙认为中国橱柜行业整体终端零售体量远高于油烟机行业，且市场集中度高度分散，未来集中度有望向厨电行业提升。相关公司：索菲亚(sz002572)、欧派家居(sh603833)、志邦家居(sh603801)。

医药：医药行业近期出现政策边际影响改善，药监局审批也回到正常节奏，未来几周市场对年报和一季报悲观预期的落地有望进一步驱动医药板块补涨行情，当前应是布局行业优质公司的良好时机。相关公司：恒瑞医药(sh600276)、复星医药(sh600196)、益丰药房(sh603939)。

医疗信息化：2019年国务院进一步明确医改重点，全国统一医保控费平台升级与建设将成重点，在这样的背景下中信证券看好医疗信息化在主题和基本面驱动下迎来的长周期投资机会。相关公司：创业慧康(sz300451)、久远银海(sz002777)、东华软件(sz002065)等。

老板电器(sz002508)：随着一二线城市房地产销量回暖，市场对于地产后相关产业链关注度提升，中金公司认为老板电器将受益房市回暖，公司营收很可能从2H19开始逐渐改善。

阿峰点个股

华泰股份：募投项目主要产品间苯二胺价格暴涨

据媒体报道，江苏天嘉宜（国内第二大间苯二胺供应商，批复产能1.7万吨）爆炸事件后，染料中间体间苯二胺价格暴涨，从3.7万元/吨上涨至8-9万元/吨。华泰股份（600308） 积极布局化工产业，化工业务已成公司第二大支柱产业。公司正推动非公开发行募资建设精细化工有机合成中间体及配套项目，包含2万吨/年对氨基苯酚项目及1万吨/年间苯二胺项目，项目总投资7.3亿元。间苯二胺的目标客户主要为传统染料生产商、轮胎橡胶制品生产商以及芳纶生产商。间苯二胺供不应求，公司募投项目前景向好。

银信科技：IT运维龙头受益于金融科技的强劲增长

由于银行等传统金融机构不断加注金融科技砝码，以及互联网系的金融科技公司快速崛起，传统金融机构与科技公司的“跨界合作”也愈加紧密，金融科技正跃上新风口。埃森哲最新调查数据显示，2018年全球金融科技投资增长逾一倍，达到553亿美元，中国金融科技交易价值增长9倍，达到255亿美元。银信科技（300231）是国内IT运维及系统集成服务领域龙头公司，主要面向金融业、电信行业提供IT基础设施运维服务，客户全面覆盖银行、保险等金融机构，将持续受益于金融科技的强劲增长。此外，公司投资的新三板公司南大通用数据是国内领先的通用基础软件数据库产品和解决方案供应商，重点客户包括农业银行、中国银行等，公司具备科创板上市潜力。