盘应关注的重点二——K线与成交量

分类：技术指标 - 成交量 2018年06月28日 2.18W浏览 · 0收藏

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盘应关注的重点二——K线与成交量

股市实战和操盘技巧中,K线分析无疑是最重要的一环。从K线图中,投资者可以捕捉到买卖双方力量对比的变化。根据K线图,可以分析预测股价的未来走势,把握买进卖出的最佳时机。经过海内外投资者长时期的研究,K线理论已成为一种具有完整形式和相当扎实理论基础的股票分析技术。K线理论中的两个核心理论:一是多空搏击理论,二是跳空缺口理论。

K线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是力量的消耗,是多空双方博弈，而K线是博弈的结果。只看K线组合,不看成交量,其效果要减半。所以成交量是动因,K线形态是结果。以下是依据K线图并结合成交量做出的分析。

第一,在上升趋势中,成交量放大代表价格将持续走高,应该继续买进和加码。
第二,如果价格暴涨,而成交量大于平均水准的一倍以上,这可能是回光返照的爆发性走势,应该卖出。
第三,如果价格上涨到先前的阻力位置附近,而成交量明显相对偏小,这是空头背离代表头部的出现,应该立即卖出。
第四,价格在恐慌性放量中暴挫,这类卖压高潮的底部通常会受到重新测试,应该停止卖出。

K线反应的更多的是价的关系,股票价格的变化,实质是量的变化所致,也就是说量是因,价是果。依据K线与成交量的关系,还有另一些判断方法：
1.价格正在涨
(1)放量:强势特征,当量放到最大时,一般会形成次高点,然后缩量,形成最高点。这是较常见的情况。
(2)缩量:缩量说明买的人少,但要注意这个时候卖的人也少,可以跟随但应小心谨慎这种情况比较少见。
(3)平量:多空双方在表面达成平衡。其实质是价格正在涨,多方有暗中的力量支持因此宜跟随,直到趋势停止。

2.价格平衡
(1)一轮上升趋势后的平衡:缩量或者平量,趋势继续的可能比较大;放量则危险
(2)一轮下跌趋势后的平衡:无论f什么量,下跌趋势继续的可能是最大的。

3.价格下跌
(1)缩量或者平量:继续下跌的可能最大
(2)放量:表示多头开始抵抗,可以密切留意趋势能否反转。

下面再来说说成交量的意义：
第一,成交量可以说明个股的活跃程度与对当前股价的认可程度。个股的运动一般都要经历盘整活跃—上升—盘整的循环过程,作为股价运动的第二阶段,即通常所说的股性被激活阶段,也就是成交量活跃的过程。当一只个股处于底部蛰伏期时,其市场表现不活跃,该阶段的成交量低迷。股价的上升必然导致获利盘与解套盘的增多,多空歧加大,相应地,股价的进一步上升需要有更多能量的支持,而活跃的成交量正是对该现象的客观反映。多空双方对股价的认可程度分歧越大,成交量也就越大。理论上,多空双冬对股价分歧最大的位置应该是在盘整区域的箱体顶部,从股价运行的实际情况看,在箱顶部附近的放量也确实对股价的突破有一定参考意义。

第二,成交量的活跃还与个股突破后的爆发力度有关,表明市场的内在强度。换手率越高,参与的投资者越多旦市场向某个方向突破,原来巨大的多空分歧因一方的胜利使市场产生一边倒,迫使另一方返身加入,这种合力足以使市场产生巨大的波澜。另外放量前的成交量走势也具有一定的参考意义。

第三,个股的活跃程度反映了进入该股中的主力是新主力还是老主力,主力的实力如何这有助于对主力控盘程度进行判断。一般,新主力介人时,由于介人控盘过程较长,成交量会相对活跃,而一旦进入控盘阶段,主力又难以容忍其他投资者跟庄,不会长时间在其成本区域附近徘徊,会迅速拉高,这就会产生第一波的上升行情,即性质上为脱离成本区的行情。期间最主要特征是距离长期底部区域不远,即前面所论述的低位盘整。而一旦脱离成本区域,股价还会产生中级调整,这时调整可能以横盘为主,而最终的结果是在经过中级盘整后,股价继续向上,即整体走势呈现“之”字形形态,或者说,波浪理论中的主升浪阶段就是该阶段的真实反映。

第四,由于个股的流通盘、总股本都不相同,为便于考察,用换手率指标可对个股的活跃程度作出比较,需要指出的是,个股单日换手率意义不如一段时间累计换手率的参考价值大。

特别提出,依据K线与成交量的关系寻找向上突破的个股,首先需符合以下情况：
第一,个股近一年涨幅不大,最好在60%以内。
第二,近半年波动幅度在30%以内,在大盘波幅的70%以内,波幅越小,突破的力度越大。
第三,突破时,股价距离箱体顶部较近。
第四,突破前的箱体盘整中,有周K线配合。
第五,成交量的配合有助于提高突破的准确性。

精明的投资者总是很关心成交量(或成交金额)的变化,成交量是市场的能量,能源充足价格才会上涨。成交量平均线可以如实记录成交量的变化趋势,结合价量关系的变化可研判价格未来的走向。
1.公式
以5日均线为例:5日平均成交量(Mv)=5日内成交量总和/5。

2.参数设置
成交量无须设置参数;成交量平均线短期可设定为6日,中期可设定为25日。

3.研判方法
(1)量先价而行,如果短期量平均线在长期量平均线之上一起上升,说明近期能量充沛,价格将继续上涨;反之,如果短期量平均线在长期量平均线之下一起下降,说明近期价格将继续走弱。
(2)在盘整后期,如果价格上升,成交量也增加,表明市场买气旺盛,这种“价升量增情形,是买进时机。
(3)上升过程中,价格回落,成交量随之减少;价格回升,成交量又随之增加,这种“价跌量缩”现象,是买进时机。
(4)在上升行情的后期,价格继续上升而成交量却开始萎缩,这种“价升量缩”现象是价格上涨乏力的征兆,是卖出时机。
(5)价格下跌而成交量却增大,这种“价跌量升”现象往往意味着市场信心崩溃,宜及早卖出。