当前位置：云课堂 > 炒股书籍 > 【第15讲Notes】都说期权能保险，但其中的细节有多少【余力】余力期权实盘交易八度空间期权实战课程.pdf

【第15讲Notes】都说期权能保险，但其中的细节有多少【余力】余力期权实盘交易八度空间期权实战课程.pdf

分类：股票收藏：0 浏览：7,224

发布时间：2021-11-22 09:20:02

书籍说明读书笔记

Lect ure Nbt es:都说期权能保险，但其中的细节有多少?

期权保险策略，是指当投资者持有或买入ETF时，再买入相应数量的认沽期权，为所持的现货上一个保险。
以2019年8月上旬这波下跌段为例1)加上保险的时机

第一个是从30分钟级别看，2019/8/1上午11;00时，30分钟K线也在时隔50天左右首次有效下穿MA250，这是6/11上午10:30以来首次有效下穿，短期趋势已经发出了暂缓的信号，是一个可以加入买入认沽头寸的时机。

第二个是从60分钟级别看，2019/8/1上午11:30时，60分钟K线时隔50天左右首次有效下穿MA120，这是6/11上午11:30以来首次有效下穿，尽管比30分钟级别晚了半个小时，但依然是一个可以加入买入认沽头寸的时机。

当然，即使错过了这个时机，按照过去的经验，特朗普发推特的次日开盘也必须先买个保险再说也通常不会是一个坏的选择!

2)上保险怎么上?
由于8月期权的到期日还有三周半到四周,当时市场的隐波很低，我们不必担心太多的vega损失(也就是在隐波上的损失)，而t heta损失(时间导致期权价格加速流失)为时尚早，所以崩成来水党月d8月)认沽期权做保险性价比更高。其次，可选择接近平值的那些认沽期权，对应del ta绝对值在0.4-0.5，它的作用能防住一半的指数不行风险，同时保留可能存在的反弹。